그 주식투자실전 관련 글을 왜 쓰고 있는지를 모르겠다... 당분간 '쉬는 것도 투자다.'라는 생각으로 임하시는 것이 신상에 좋은데 말이다... 새롭게 들어온 티스토리용 글입니다.

https://samsongeko1.tistory.com/12004

 그 장세및 시황은 전형적인 우하향 역번개형 추세적 중기 하락장의 연속선상에 있고요^^ 종목별 관점, 개별주 논리, 선별적 대응만이 살길입니다... 오늘은 에스엠/디어유입니다...

https://samsongeko1.tistory.com/12003

 [주간증시전망]9월 FOMC 주목... 긴축 영향 지속될 듯...

 자이언트스텝 기정 사실화... 긴축 부담 장기화...

 구조적 성장주, 스태그 헤지 낙폭과대주 주목...

 미국의 8월 소비자물가지수(CPI)가 예상치를 웃돌면서 지난주 국내 증시는 부진한 흐름을 보였다. 글로벌 긴축 정책이 강화돼 경기 둔화와 고환율 현상이 심화할 수 있다는 전망이 확산하면서다.

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 이번 주에는 9월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리 인상 폭이 결정된다.

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 증권가에선 예상대로 자이언트 스텝(기준금리 0.75%포인트 인상)이 유력하다고 보고 있지만, 금리 인상 수준보다 긴축이 장기화할 수 있다는 전망에 증시가 다시 한번 출렁일 여지가 크다는 분석이다

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 9월 FOMC 통과에 쏠린 관심... 긴축 부담 여전...

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  18일 마켓포인트에 따르면 지난주(9월13일~16일) 코스피 지수는 2382.78로 전주(9월8일) 대비 1.5포인트 하락했다. 같은 기간 코스닥 지수는 770.04로 마감해 7.77포인트 떨어졌다.

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 지난주 국내 증시가 약세를 나타낸 건 지난 14일 발표된 미국 8월 CPI 충격 탓이다. 8월 CPI 상승률이 8.3%를 기록해 예상치(8.0%)를 상회했다.

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 지속적인 기준금리 인상 기조 속에서도

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 물가가 예상보다 높은 수준을 기록하면서 긴축 정책의 강도가 강화될 수 있다는 전망이 확산했다. 시장에선 당초 선택지에 없었던 울트라 스텝(기준금리 1%포인트 인상) 가능성까지 부상하며 하방 압력이 커졌다.

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 이번주에는 FOMC가 개최되는 가운데 NH투자증권에선 코스피 지수가 2300~2450포인트 사이에서 움직일 것으로 봤다. 삼성증권은 2350~2450선으로 예상범위를 제시했다.

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 지난주에 이어 이번 주마저 증시가 뚜렷한 상승세를 보이기 어렵다는 관측에 무게가 실린다. 자이언트 스텝 가능성이 유력하지만, 예상보다 긴축 정책이 장기화할 수 있다는 관측이 나오고 있어서다.

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 김 영환 NH투자증권 연구원은 “주식시장은 미 연준의 75bp(1bp=0.01%포인트) 금리 인상과, 100bp 인상을 각기 조금씩 반영하고 있다”며 “연준의 결정이 어느 쪽이든 그 결과에 따라 한 차례 출렁일 것”이라고 말했다.

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 FOMC에서 연말 기준금리 전망치가 상향 조정될 여지가 있는 점도 부담이다.

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 앞서 연준은 지난 6월 FOMC 점도표에서 2023년 말 기준금리를 3.75%로 제시했다. 이는 금리 인상의 최종 수준으로 해석되는데, 증권가에선 현재 CPI 수준을 고려하면 연말 4.5%까지 상향 조정될 여력이 크다는 분석이다.

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 다만 이미 고물가 여파로 한 차례 홍역을 겪은 데다 9월 FOMC 통과로 불확실성이 해소되는 만큼 중립 이상으로 주가 흐름이 나타날 것이란 전망도 나온다.

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 문 남중 대신증권 연구원은 “9월 FOMC 결과로 맞아야 하는 매를 미리 맞은 증시는 FOMC가 끝나고 불확실성 해소라는 이유로 반등 전개가 나타날 것”이라며 내다봤다.

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 한미 정상회담 등 정치 이벤트 부담...

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 주요 정치 행사들도 증시에 영향을 미칠 전망이다. 이번 주에는 한·미 정상회담, 한·중 고위급 회담 등 빅 이벤트가 연이어 열린다. 미·중 양국에 이해관계가 걸쳐 있는 한국 입장에선 호재보다는 부담이 될 수도 있다는 시각이 우세하다.

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 고환율이 지속되는 점도 증시에 악재다. 증권가는 이번 주 원·달러 환율은 1310~1400원 사이에서 움직일 전망이다.

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 심리적인 저항선인 1400원 돌파를 앞두고 레벨이 부담이 점증하고 있다는 평가다. 당국 경계에 따른 속도 조절이 있을 수 있지만, 겨울철 유로화 약세 심화와 맞물려 유의미한 방향성 전환은 연말까지 어렵다는 게 중론이다.

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 경기 민감도 낮은 실적 개선 종목 주목...

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 증권가에선 물가와 금리 상승에 따른 경착륙 우려가 지속되는 국면인 만큼 경기 둔화에 민감하지 않은 구조적인 성장주에 관심을 둘 것을 권했다. NH투자증권은 관심 업종으로 2차전지, 신재생에너지, 엔터테인먼트, 제약, 통신 등을 꼽았다.

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 스태그플레이션 리스크를 헤지할 수 있으면서 최근 낙폭이 과대한 업종에 대해서 관심을 두는 것도 한 방법으로 제시됐다.

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 김 용구 삼성증권 연구원은

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 “현 지수 및 밸류에이션 레벨에선 투매 동참보다는 보유를, 속절 없는 관망보다는 전략 대안 바텀 피니싱(Bottom-finishig)이 유리하다”며 “자동차 및 2차전지, 방산, 음식료, 유통 대표주 압축 대응이 현 장세 난맥상 돌파의 요체”라고 설명했다.

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 이번 주 주목해야 할 경제 일정으로는 △FOMC △미국 8월 건축승인·주택착공 △미국 8월 컨퍼런스보드 경기선행지수 △한국 8월 생산자물가 △유로존 9월 마킷 구매자물가지수(PMI) △미국 9월 마킷 PMI 등이 있다.

 동학개미는 삼성전자 '줍줍'... 서학개미는 인버스 '베팅'

 슈퍼달러 시대 투자전략 제각각...

 서학개미, 뉴욕증시 급락하자...

 3배 역추종 SQQQ 대거 사들여...

 저가매수 나선 동학개미와 대조...

 최근 원·달러 환율이 달러당 1400원선을 위협하면서 '슈퍼달러'가 현실화되자 개인투자자(개미)들이 투자 전략에 고심하고 있다. 동학개미들은 대한민국 시가총액 1위이자 대장주인 삼성전자를 추가로 담은 반면, 서학개미들은 뉴욕 증시 하락에 베팅하고 있다.

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 ■ 동학개미, 삼성전자 저가 매수...

 18일 한국거래소에 따르면 동학개미는 이달 들어 16일까지 삼성전자를 총 1조4140억원어치 순매수했다. 외국인이 같은 기간 팔아치운 물량(1조1377억원)을 모두 받아냈다.

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 동학개미들은 두산에너빌리티(3199억원), 한국항공우주(2024억원), 카카오(1556억원), NAVER(1477억원) 등도 사들였다.

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 동학개미들이 삼성전자를 대거 담은 것은 저가 매수의 성격이 강하다. 지난 16일 삼성전자가 장중 52주 신저가(5만5500원)까지 추락하자 이 날만 1074억원어치를 매입하면서 주가를 반등시켰다.

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 환율 급등 수혜주로 조선과 자동차, 반도체와 디스플레이 등이 꼽히고 있지만

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 오히려 동학개미들은 주가 하락 타격이 가장 큰 삼성전자를 대거 담은 것이다. 당분간 새로운 주식을 사거나 주식을 빼기보다는 내년 상반기까지 지켜보면서 주가가 많이 빠진 삼성전자를 사는 게 낫다고 판단한 것으로 보인다.

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 최근 삼성전자 주식을 추가로 산 40대 직장인 김모씨는 "지금은 금리가 인상되면서 시장이 어려워지고 있지만 내년엔 금리도 떨어질 것 같고 반도체 업황도 나아질 것으로 판단해 매수했다"면서

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 "현대차도 달러 강세 수혜주로 꼽히고 있지만 어차피 외국인 수급이 안 좋은 상황에서 추가 상승은 쉽지 않을 것으로 봤다"고 말했다.

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 전문가들은 수출 중심의 업종 중에서도 고환율의 수혜를 최대한 누리기 위해서는 대미 수출 비중이 높은 기업 위주로 선별해야 한다고 조언한다. 지난 5년 대비 올해 대미 수출비중이 크게 늘어난 업종은 자동차부품, 2차전지, 철강 관련주 등이다.

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 자동차부품의 지난 5년간 대중, 대미 수출 비중은 각각 10.9%, 27.4%였으나 올해 들어서는 5.7%, 34.7%로 바뀌었다. 2차전지 업종도 대미 수출 비중이 크게 확대되고 있다.

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 신 중호 이베스트투자증권 연구원은 "대미 수출 비중이 커 환율 상승 효과를 톡톡히 받을 수 있는 기업에 집중할 필요가 있다"며 "자동차부품, 2차전지, 철강판 및 철강선, 건설·광산기계, 농기계 등이 대표 업종"이라고 소개했다.

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 ■ 환율 변동성보다 숨고르기 필요...

 서학개미는 같은 기간 '프로셰어즈 울트라프로 QQQ ETF'를 총 1억3198만달러(1834억원) 사들이며 가장 많이 순매수했다.

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 이어 '디렉시온 데일리 세미컨덕터 불 3X 셰어즈 ETF' 1억2829만달러(1783억원), 엔비디아 4201만달러(584억원), '프로셰어즈 울트라프로 숏QQQ ETF' 2387만달러(331억원) 순이다.

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 특히 이달 9~16일 뉴욕증시가 급락할 때 '프로셰어즈 울트라프로 숏QQQ ETF'를 5106만달러(709억원)어치 사들였다.

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 서학개미들이 'QQQ'를 대거 사들인 것은 연방공개시장위원회(FOMC) 이전까지는 반등 기조가 이어질 것이라는 분석이 많았기 때문이다. 하지만 14일 미국의 소비자물가지수(CPI)가 시장 전망치보다 높게 나오면서

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 뉴욕증시가 급락하자 'SQQQ'를 대거 담았다.

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 나스닥100지수를 역방향으로 3배 수익을 추종하는 '프로셰어즈 울트라프로 숏QQQ'는 'SQQQ'로 불린다. 나스닥100지수가 1% 하락하면 3%의 수익을 내는 상품이다.

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 이처럼 개미들이 국·내외 장에서 고환율 관련 투자를 하고 있지만 전문가들은 환율 변동성에 기대어 막대한 단기 수익을 노리고 포트폴리오에 크게 변화를 주기보다는 숨 고르기가 필요하다고 조언했다.

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 전 세계에서 전반적으로 침체가 두드러질 수 있는 만큼 투자 자체를 쉬어야 한다는 보수적인 전략도 나온다.

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 이 재만 하나증권 리서치센터 글1紡菅香塚謎劇?팀장은

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 "킹달러 시대를 맞아 수출주의 수혜가 기대되지만 고환율, 고금리, 고유가 등 전체 경제 상황을 고려하면 투자환경이 매우 좋지 않다"며 "차라리 투자를 쉬고 관망하는 보수적인 접근이 바람직하다"고 강조했다.