하락장에... 사라진 펀드 無風지대...

 - 헬스케어·IT·삼성그룹주펀드... 수익 내다 마이너스로 돌아서...

 올 초까지만 해도 바이오 열풍과 맞물려 연 수익률 40%를 넘어서며 고공행진을 이어가던 헬스케어펀드의 6개월 수익률이 -10%를 넘어섰다. 미국 ‘팡(FAANG,페이스북·아마존·애플·넷플릭스·구글)’ 등 4차 산업혁명 기대주로 꼽혔던 정보기술(IT)펀드와 국내 대표기업인 삼성그룹주 역시 같은 기간 손실을 기록 중이다.

 코스피가 한 달 사이 연저점을 세 번이나 경신하면서 펀드 안전지대가 사라진 모습이다. 19일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 헬스케어펀드의 6개월 수익률은 -10.16%에 달한다. IT펀드와 삼성그룹주펀드의 6개월 수익률 역시 각각 -4.49%, -4.94%를 기록했다.

 박스권 장세를 넘어 하락장이 이어지면서 펀드테마 중 그나마 버텼던 분야도 속절없이 무너지고 있는 것이다. 헬스케어펀드의 올 1월 한 달 수익률은 12.83%로 가입 후 한 달 사이에 10%가 넘는 이익을 기록하는 등 대세 펀드로 통했지만 이제는 하락률이 두자릿수로 돌아섰다.

 또 삼성전자·호텔신라·삼성바이오로직스 등이 상반기까지 강세를 보였던 삼성그룹주펀드 역시 1개월 수익률(-1.69%)이 손실구간에 접어들었다.

 미국 4차 산업혁명 관련 기업에 투자한 IT펀드는 미중 무역전쟁 등의 변수에 글로벌 펀드 대부분이 마이너스 수익을 보였음에도 지난 8월까지 플러스 수익을 냈지만 이달 들어 뉴욕 증시에서 기술주가 실적 악화 우려에 요동치면서 고개를 떨궜다.

 펀드 업계에서는 요즘 같은 하락장에서는 종목과 지역에 기댄 펀드로는 수익구간을 지키기 어렵다는 회의론이 우세하다. 운용 업계의 한 고위관계자는 “올해에 이어 내년 초까지도 약세장이 예상되는데 종목형 펀드는 고전을 면하기 어려울 것”이라며 “하락장에서는 헤지펀드나 이를 활용한 사모재간접펀드 등 지수를 보완하는 펀드가 인기를 끌 것”이라고 말했다. 

 코스닥벤처펀드 출시 6개월... 자금·수익률 모두 '기대 이하'

 코스닥벤처펀드가 출시된 지 약 6개월이 지난 가운데 펀드에 유입된 자금이나 수익률 모두 기대에 미치지 못한다는 평가가 나왔다. 출시 초반에는 흥행에 성공하는 모습을 보였지만, 주식시장이 부진하자 그 기세가 빠르게 꺾이는 상황이다. 19일 금융투자협회와 업계에 따르면 지난달 말 기준 코스닥벤처펀드의 설정액은 2조9천396억원으로 집계됐다.

 공모형 펀드 12개에 7천220억원, 사모펀드 220개에 2조2천177억원이 몰렸다.

 코스닥벤처펀드는 자산의 50% 이상을 벤처기업이나 벤처기업에서 해제된 후 7년 이내 코스닥 상장 중소·중견 기업에 투자하는 상품이다. 펀드 자산의 15% 이상은 벤처기업의 신규 발행 주식 등에 투자하며 벤처기업의 신규 무담보 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW)도 투자 대상이다.

 코스닥벤처펀드는 지난 4월 출시된 이후 첫날부터 수백억원이 몰리며 초반 흥행에 성공했다. 출시 첫주인 지난 4월 9일 기준 코스닥벤처펀드 누적 판매액은 2조4천49억원이다. 10개 공모펀드에 6천727억원이 들어왔고, 172개 사모펀드에 1조7천322억원이 유입됐다. 자금 유입액은 지난 7월 중순까지 꾸준히 증가하다 8월 말부터 자금이 조금씩 빠지기 시작했다.

 지난달 말 코스닥벤처펀드 설정액은 2조9천628억원으로 출시 다섯 달 만에 처음으로 감소세로 돌아선 뒤 이달에 또 232억원 감소했다.

 코스닥벤처펀드 자금 유입이 정체된 것은 수익률 부진과 연관이 큰 것으로 평가됐다. 기업공개(IPO)물량 우선 배정 등의 혜택으로 수익률이 높을 것이란 기대와 달리 바이오주 급락 등으로 주가가 하락하고, 공모주도 부진한 흐름을 이어가며 인기가 사그라든 것으로 분석됐다.

 일부 10%대 수익률을 올린 펀드가 있지만, 대부분의 펀드가 출시 이후 올해 마이너스(-) 수익률을 벗어나지 못한 것으로 나타났다. 지난 12일 기준 '파인밸류 IPO플러스V 전문투자형사모증권투자신탁 종류 C-s'는 지난 4월 5일 출시 이후 올해 수익률이 -1.33%를 기록했다. 이달 수익률은 -7.77%다.

 '아우름 골드러시 코스닥벤처 전문사모투자신탁 제2호 C-s'의 올해 수익률은 3.10%다.

 그런 이달 수익률은 -0.61%를 기록했다. '더블유 W코스닥벤처(M) 전문투자형사모투자신탁 제1호 Class C'의 올해 수익률은 -5.42%다. 지난 4월 12일 출시된 '아이온 코스닥벤처투자 전문투자형 사모투자신탁 제 1호(종류C)'의 올해 수익률은 5.47%, 이달 수익률은 -2.83%다.

 한 자산운용사 관계자는 "정부가 지난해부터 코스닥 활성화를 이야기하며 코스닥벤처펀드 출시를 서둘러 시장이 너무 강할 때 출시된 것이 아닌가 판단된다"며 "차라리 시장이 빠진 지금 출시됐더라면 수익률도 잘 나왔을 테고, 수익률이 높으면 투자자들도 공모펀드에 한 번 더 관심을 가지는 계기가 됐을 텐데 아쉬움이 있다"고 말했다.