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'올려라! BIS비율' 은행들 후순위채 발행 봇물 (펌) 펀드 관련뉴...
- 2008/11/23 20:31
- http://blog.moneta.co.kr/kimjongkwon/3167275/311418
우리ㆍ하나도 5000억 발행.
국제결제은행(BIS) 자기자본비율을 끌어올리기 위한 시중은행들이 후순위채 발행이 봇물을 이루고 있다.
18일 금융권에 따르면 신한은행은 지난 17일부터 이날 28일까지 총 7000억원어치의 후순위채를 판매할 예정이다. 발행 하루에만 후순위채 1339억9900만원어치가 판매됐다. 발행가액은 1만원으로 이자율은 7.70%다.
하나은행도 이날 이사회를 열어 5000억원 규모의 후순위채권 발행 안건을 의결했다. 앞서 하나지주는 3월 연 6%대 후순위채 4000억원을, 9월 연 7% 후순위채 3800억원을 발행, 지금까지 7800억원어치를 판매했으며 5000억원을 발행할 경우 올해 1조2800억원의 후순위채를 발행한 셈이 된다.
우리은행도 원화기한부 후순위채권 5년9개월 만기 5000억원을 17일부터 28일까지 판매중이다.
우리은행은 지난 6월 연 6.65% 금리에 7년만기 후순위채 판매를 시작, 1450억원을 판매했고, 3개월 뒤인 9월 7.4%대의 후순위채 2000억원을 발행, 총 3450억원을 이미 발행했다. 지금까지 8450억원을 발행한 셈이다.
우리은행 후순위채는 이자지급방식에 따라 1개월 이표채(월이자지급식)와 3개월 복리채(만기일시지급식) 두 종류가 있다.
매월 이자를 지급하는 이표채의 표면금리는 연7.80%이며, 3개월마다 복리로 운용해 만기에 이자를 지급하는 복리채의 표면금리는 연 7.80%(실효수익률 연 8.03%)로 5년 9개월 후 총 수익률은 55.92%에 달한다.
국민은행도 18일부터 5년6개월 만기 연 7.7% 616억원의 후순위채를 판매한다.
앞서 이 은행은 지난 10일부터 연 7.7%의 금리에 5년6개월 만기로 후순위채 판매를 시작한 이후 사흘동안 5085억원의 판매 실적을 올렸다.
은행들은 후순위채 발행의 주목적을 국제결제은행(BIS) 자기자본비율 높이기에 두고 있다.
후순위채는 은행이 파산할 경우 채권자들에게 진 빚을 모두 갚은 뒤에야 지급을 요구할 수 있는 채권으로 후순위채가 팔리면 은행들은 위험자산(주택담보대출)이 줄고 자본금(후순위채)은 늘어 BIS 자기자본비율 하락을 방어할 수 있기 때문이다.
하나은행은 후순위채권 발행을 통해 국제결제은행(BIS) 자기자본비율을 기존 10.65%에서 11% 대로 끌어올릴 예정이고 국민은행도 후순위채 발행을 통해 BIS 자기자본비율을 11%대까지 높인다는 목표다.
하지만 일각에서는 원리금 회수가 불확실한 후순위채에 대한 비판도 제기되고 있다.
현재 은행에서 가입할 수 있는 후순위채는 시중 금리가 최고점일 때 발행돼 은행들의 수익성 악화라는 부메랑으로 돌아올 수 있고, 궁극적으로 대출금리 등으로 영향을 미칠 수 있다는 설명이다.
시중은행 관계자는 "BIS 비율을 높이기 위한 것이 후순위채 발행의 주 목적"이라며 "연내 목표했던 만큼 후순위채 발행을 지속 검토중에 있다"고 말했다.
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'화폐전쟁' 저자 쑹홍빙 인터뷰(한국경제신문) 펀드 관련뉴...
- 2008/11/19 20:40
- http://blog.moneta.co.kr/kimjongkwon/3161040/311418
'화폐전쟁' 저자 쑹홍빙 인터뷰
금융위기 배후는 국제금융자본
6개월후엔 더 큰 충격 닥칠 것"
작년 7월 중국 서점가에 '화폐전쟁'이란 책이 선보였다. 저자는 당시 뉴욕 월가에서 일하던 쑹훙빙(40)이란 중국인.24주 연속 베스트셀러에 오르며 1년 만에 100만권 이상이 팔렸다. 글로벌 금융위기가 발생하자 '화폐전쟁'은 더 많은 관심을 끌었다. 곧 발발할 글로벌 금융위기를 예측했기 때문이다. 이 책은 화폐를 지배하려는 상업은행의 권모와 술수가 곧 중세 이후의 역사이며,1997년 아시아 외환위기는 물론 현재의 금융위기 역시 보이지 않는 손에 의한 작품이라고 주장한다. 올초 귀국해 베이징 홍위안증권에서 파생상품부 총경리로 일하고 있는 쑹훙빙은 19일 "내년엔 훨씬 더 강한 강도의 위기가 닥칠 것"이라고 말했다.
―금융위기를 예측했다고 해서 화제가 되고 있는데.
"귀국하기 전 4년 동안 미 국책 모기지(주택담보대출) 회사인 패니메이와 프레디맥에서 일했다. 이번 금융위기가 처음 터진 곳들이다. 당시 금융상품의 문제를 심각하게 생각하게 됐고,파생상품이 아무런 제재 없이 팔리는 것은 거대한 힘이 작용하는 것이라는 걸 알게 됐다. "
―'화폐전쟁'에선 로스차일드 가문이 빌 게이츠보다 1000배 이상의 자산을 갖고 있고,링컨이나 케네디 대통령 등이 암살당한 것도 국제금융자본이 배후에 있다고 주장한다. 지나치게 음모론적인 것 아닌가.
"우리가 모르는 사실이,그리고 쉽게 알 수 없는 게 너무 많다. 예를 들어 미국 연방준비은행은 미국 정부의 기관이 아니다. 상업은행이 미국의 각 12개 지역을 대표해서 주주로 참여하고 있다. 미국의 금리를 올리고 내리는 것은 미국의 대통령이 아니라 국제금융자본이다. 최근 리먼브러더스는 파산하고,AIG는 미국 정부가 돈을 부으며 살리는 것도 마찬가지다. AIG의 뒤에는 JP모건이 있고 JP모건은 연방준비은행의 대주주다. 반면 리먼브러더스는 투자자의 대부분이 외국인일 뿐 미국에 미치는 영향은 크지 않다. "
―현재의 위기가 보이지 않는 손에 기획됐다는 것인가.
"미 금리는 그동안 계속 하락했고 버블이 만들어졌다. 국제금융자본들은 이게 큰 문제를 불러올 것이란 걸 알았다. 그들은 2007년까지 거품을 즐기다가 올초부터 슬그머니 빠져나오기 시작했다. 국제금융자본이 아시아 금융위기 때 버블을 일으킨 뒤 한꺼번에 유동성을 회수해 자산가치를 폭락시키고 큰 이익을 챙긴 것과 비교해볼 만하다. "
―언제쯤 위기가 끝날 것으로 보는가.
"아직 시작단계다. 앞으로 6개월 후쯤 더 큰 위기가 올 것이다. 주택저당채권(MBS)에 이어 기업채권 분야가 문제다. MBS의 시장 규모는 12조5000억달러지만 기업채권 시장은 22조달러다. 실물경제의 위기로 파산기업이 늘어나면 부도에 대비하는 파생상품인 크레디트디폴트스와프(CDS)가 더 큰 문제를 일으킬 것이다. 앞으로 미 중대형 기업들이 파산위기에 처하면서 이들이 발행한 회사채의 부도 현상이 나타날 것이다. 이미 GM 등 일부 기업들이 파산 징조가 보이고 있는데 본격적인 파산은 6개월 후에 나타날 것이고,비주류의 대형 상업은행들은 무너질 위험에 처할 가능성이 크다. "
―중국은 금융위기로부터 상대적으로 안전한 것 같다.
"안심할 수 없다. 이번 사태로 달러는 기축통화로서 위상에 큰 상처를 받았고 국제결제통화의 다양화가 실현될 것이다. 그러나 불행히도 위안화는 국제결제통화로서 준비가 안돼 있다. 지금이 중국으로선 매우 위험한 시기다. 왜냐하면 중국 등 아시아 국가는 국제금융시장에서 케이크를 구울 뿐 케이크를 자르는 나라가 아니기 때문이다. "
―중국 정부가 4조위안의 투자로 불경기 차단에 나섰는데.
"정부가 리스크에 대한 정확한 분석 없이 막연하게 충분한 돈을 갖고 있다고 판단하고 있는 것처럼 보인다. 내년에 위기가 확대되면 충분한 재정을 확보하기 어려울 것이다. 이에 대한 대비책 마련이 필요하다. "
―한국의 경우는 어떻게 보나
"중국과 마찬가지로 내년 4월 이후가 더 큰 문제다. 금융위기가 실물경기를 강하게 압박하고 있다. 한국 국민들은 당장 주식이 떨어지는 것에만 관심을 갖고 있는 것 같다. 아마도 지난 97년 외환위기를 경험해서 그런지 모르겠다. 그러나 기업들의 파산이 본격화된다면 걷잡을 수 없는 상황이 닥칠 것이다. 정부와 기업들이 최대한 유동성을 쌓아두는 게 필요하다. 6개월은 그리 긴 시간이 아니다. "
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적립식펀드 자금유입 둔화 펀드 관련뉴...
- 2008/09/30 21:13
- http://blog.moneta.co.kr/kimjongkwon/3047939/311418
자산운용협회(www.amak.or.kr)가 발표한 <2008년8월 말 적립식펀드 판매현황>에 따르면, 올 8월말 현재 적립식펀드 판매잔액이 74조8,784억원을 기록, 전월 말에 비해 3,719억원 증가한 것으로 나타났다.
하지만 증가규모가 7월(9,059억원)에 비해 절반 이상 줄어 자금유입이 둔화되고 있는 것으로 분석됐다.
계좌수의 경우는 1,551만계좌에서 1,542만계좌로 9만계좌 줄면서 2개월째 감소세를 나타냈다.
유형별로 판매잔액을 살펴보면, '주식형'이 65조3,525억원으로 전체의 87.3%를 차지했으며, △주식혼합 2조8,855억원(3.9%) △재간접 2조2,614억원(3.0%) △채권혼합 1조9,281억원(2.6%) △파생상품 1조6,817억원(2.3%) 등이었다.
판매회사에 따라서는 '국민은행'이 15조974억원으로 가장 큰 규모를 보였다. 이어 ▲신한은행 10조2,740억원 ▲우리은행 8조7,982억원 ▲하나은행 7조2,276억원 ▲미래에셋증권 3조8,142억원 ▲농협중앙회 3조3,851억원 ▲외환은행 2조9,950억원 등이었다.
운용사 중에서는 '미래에셋자산운용'이 26조3,479억원으로 두드러졌으며, △한국투신운용 6조7,390억원 △신한BNP파리바투신 5조4,725억원 △슈로더투신운용 5조1,869억원 △하나UBS자산운용 3조7,002억원 △삼성투신운용 2조9,466억원 등의 순이었다.
한편, 올 8월말 기준 전체 펀드 판매잔액은 354.2조원으로 전월 말 대비 3.6조원 늘었으나, 계좌 수는 2,481만계좌로 14만계좌 감소한 것으로 조사됐다.
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