지난 3년간 적립식 펀드와 거치식 투자로 짭짤하게 수익을 본 김씨.

주식에 대해서 별로 아는 바도 없고 마땅히 자금 쓸데도 없어 담당직원의 권유에도 아랑곳 않고 그다지 환매에 신경을 쓰지 않았는데. 웬 걸. 한 때 2억 원을 넘기던 펀드평가액이 1억6천만 원대로 줄어있지 않은가?

 

수익은 결국 환매라는 절차를 통해서 이익을 실현해야 온전한 자기 것이 된다는 사실.  펀드를 처음 가입할 때는 펀드상품선정과 수익률, 수수료를 꼼꼼히 챙기는 투자자들도 정작 수익을 확정짓는 환매시기의 중요성은 놓치는 경우가 많다.

 

늘 시장을 모니터링하고 이런 판단을 업으로 하는 필자에게도 환매시점 선정은 대단히 어려운 일! 그렇다고 소중한 내 재산이 관계된 일인데 모른 척 할 수 있을까?

 

우리나라와 중국 같은 신흥시장은 주가의 변동성이 매우 크다. 펀드평가액은 주가변동에 따라 크게 차이가 난다. 따라서 적절한 환매시점을 찾기 위해 부단한 노력을 기울여야 할 필요가 있다.

 

원금이 보장되지 않는다는 사실에 과감하게 용기를 내어 가입한 펀드. 매수타이밍보다는 환매타이밍이 수익을 결정한다. 투자의 세계에 정답은 없지만 유용한 세 가지 가이드라인을 제시해 보고자 한다.

 

첫째, 펀드를 가입하고 일정시간이 지나면 내가 가입한 펀드의 성적표를 받게 된다.

자산운용보고서라는 것인데 일반인들이 읽고 이해하기에는 쉽지 않다. 판매사의 담당직원에게 수익률 표를 요구하거나 요즘은 인터넷으로도 쉽게 내 펀드의 수익률조회가 가능하다. 정기적으로 수익률 표를 확인하여 운용성과를 체크하고 계속 투자할 펀드와 투자대상을 변경할 펀드를 찾아보자.

내 펀드의 수익률이 장기간 벤치마크 수익 대비 하위에 있고 동종 펀드보다 항상 낮은 결과를 얻고 있다면 교체를 생각해봐야 한다. 하지만 향후 상승여력이 있거나 투자대상이 저평가되어 고성장과 수익이 예상된다면 계속 유지할 정당성이 있을 것이다. 능력 있는 판매사 직원의 조언은 필수!!

 

둘째, 처음 펀드를 가입했던 시기의 목표수익률에 도달하면 환매한다.

최초에 8천만 원을 투자하여 1억 원을 만들겠다는 목표를 정했으면 1억 원이 되는 시점에 추가상승에 대한 기대가 있어도 미련 없이 환매한다.

목표금액에 도달하면 투자자금을 환매하여야 하지만 추가로 상승할 경우 추가수익을 포기하자니 아쉽고 그렇다고 유지하자니 주가가 하락하여 이미 달성한 자금을 잃을까봐 두렵다.

이러한 경우 최초의 투자목적을 다시 생각해 봐야 한다. 목표금액 달성이 우선이고 초과수익은 그 다음 고려사항이다. 아무리 예상수익이 아까워도 최초의 투자목적이 달성되면 원금과 수익금을 내 것으로 온전히 확보한 상태에서 새로운 투자목적을 찾아 포트폴리오를 재구성하는 것이 수익률에 현혹되지 않는 내 중심을 지키는 투자이다.

 

셋째, 기술적인 환매시점 포착이다.

세 가지 중 가장 난해한 방법이나 아래의 사항을 관심 있게 본다면 보통의 투자가도 신문만 보고도 전문가보다 정확하게 시점을 잡아낼 수 있다.

주식시장에 자금이 꾸준히 유입되는지? 주가의 변동폭이 큰지? 미국증시의 영향에 따른 변동 폭이 큰 지? 증권시장에 확실한 주도주가 있는지?  이상의 주식시장의 체력과 관련된 내용을 우선 확인한다.

그 다음은 주가가 고점 시 나타나는 징후들을 체크해 본다.

신문 등 각종 매체에 주식에 대한 정보가 넘쳐날 때, 주식시장에 대한 장밋빛 전망이 가득할 때, TV와 라디오에 증권사의 광고가 쏟아질 때, 술자리에서 주식이 주된 화제인 때, 펀드? 주식시장에 유입되는 자금이 순간적으로 많아질 때 등이 주식시장이 고점에 다다랐음을 알리는 신호이다.

다소 농담처럼 들리고 비논리적인 방법이라 생각되겠지만 최근의 고점인 작년 10월을 돌아가면 이해가 빠를 것이다.

외국인의 지속적인 매도로 인한 수급불균형, 미국의 서브프라임 모기지 쇼크에 대한 국내시장의 반응, 중국펀드의 열풍과 펀드수탁고 연일 증대, KOSPI 3,000까지 상승가능 전망, 묻지마 투자의 확대, 시장을 이끌던 선도주의 부재, 주위에 주식이나 펀드로 돈번 사람 얘기 등이 그것이다.

 

이상 내 펀드의 환매시기를 선택하는 방법을 각각 정리해보았다. 각종 매체와 금융기관에 고객을 유혹하는 상품판매에 대한 정보는 쏟아지나 정작 내 수익을 지키는 방법에 대한 정보는 많지 않은 것이 현실이다.

믿음직한 상담직원을 선택, 투자결정을 하고 내 소중한 자금을 운영하는 것 모두는 결국 내 판단에 의한 것이다. 투자에 대한 모든 성과와 책임은 나에게 있다는 사실을 잊지 말자.

지금 당장 내 투자목적을 명확히 하고 펀드수익률표를 찾아보고 평소 소흘히 했던 신문의 경제면을 펴보자. 재테크의 기본은 손품, 발품이다.

                              

[유엔알 컨설팅(http://www.youandr.co.kr/) 팀장 김재일]

문의하신 어린이용 펀드 중에 "Tops엄마사랑어린이적립식주식1"은 투자금액의 90%이상을 엄선된 저평가 우량주식에 투자하는 주식형 적립식상품으로 펀드 후원기금 출연을 통해 어린이에게 경제/금융교육 등을 제공하고 어린이의 경제에 대한 관심 제고 및 금융지식 향상을 도모하는 상품으로 총보수 2.33%입니다.
이 외에도 장기적인 투자를 하시는 분들 께서는 주식형 인덱스 펀드를 선택하시기도 합니다.
현재 키움증권에서는 적립형 가입시 영화예매권을 드리고 이벤트 펀드에 가입시 가입 금액의 1%를 펀드상품권으로 드리고 있으며 추첨을 통해 푸짐한 상품도 드리고 있습니다. 더욱 자세한 내용은 키움증권 홈페이지 [펀드몰]-[이벤트&펀드소식]에서 참고하시면 펀드가입시 도움이 되실 듯 합니다. 오늘도 즐거운 하루되세요. 이상^^키움펀드메이트였습니다.

못난이 중국펀드’ 부활하나	헤럴드생생뉴스
2008-02-22 10:18:48	조회 : 3369
증시가 불안했던 1월 말~2월에 가장 큰 논의가 됐던 것은 ‘가치’. 국내 펀드와 해외 펀드 모두 가치주 중심의 재평가에 대한 관심이 고조된 가운데 상승할만한 펀드로 투자자들의 지갑이 쏠리고 있다. 1월 글로벌 증시가 동반 급락한 이후 장기적 성장 잠재력이 큰 펀드로의 관심이 높아지고 있는 상황이다. 미국을 중심으로 한 선진 국가의 경기침체가 장기화될 것으로 보이는 가운데, 상승 여력이 있는 한국 중국을 포함한 이머징마켓 펀드들이 주목받고 있다. 특히 연초 이후 자금 유출이 지속됐던 중국 펀드는 최근 일주일간 낙폭 과대에 따른 저가 매수세가 유입되면서 설정액 상위 펀드 10위 가운데 6개나 포함되는 선전을 펼쳤다. 이는 최근 중국과 홍콩증시가 진정세를 보이고 있는 가운데, 중국 정부가 증시 부양책의 일환으로 신규 펀드 영업 추가 승인을 하는 등의 영향을 받은 것으로 분석된다. 중국 내부적으로 긴축, 금리인하 등 불확실성이 최고치에 달해 있는 상황이지만 정부 당국의 신규 주식펀드 승인으로 약 800억위안(약 112억달러)의 자금이 중국 주식시장에 유입될 전망이다. 또 이달 초 중국증권감독위원회가 두 곳의 폐쇄형 주식펀드를 승인하면서 총 140억위안의 투자자금이 시장으로 흘러들어올 것으로 기대되고 있는 상황이다. 이와 관련해 이계웅 굿모닝펀드리서치팀장은 “중국 시장으로 새롭게 유입된 자금 가운데 45%는 홍콩증시로 투자할 가능성이 높다”며 “지금의 상황은 지난해 주가가 급등했던 때와 분위기가 비슷하다”고 설명했다. 하지만 이제 바닥을 찍고 다시 상승할 가능성은 높게 점쳐지지만 주가가 다시 급등할 것이라고 속단하기는 이르다. 인플레이션 압박, 긴축 등 불확실한 요인들이 여전히 남아 있기 때문이다. 그러나 이계웅 팀장은 “최근 기관투자가나 투기 자본이 다시 중국펀드로 유입된다는 점을 감안할 때, 중장기적으로 상승할 여력은 충분하다”고 주장했다. 주가 하락으로 이미 대부분의 펀드들이 30% 이상 손실을 본 상황에서 향후 상승폭을 예측하기란 쉽지 않은 일이다. 그러나 전문가들은 향후 15~20%의 상승 가능성은 매우 높은 것으로 예측하고 있다. 중국펀드의 경우 지난해 H지수 기준으로 1만8500포인트 이상에서 6조위안이 유입됐다는 점을 고려한다면, 저점매수 후 분할매수로 손실을 만회하는 전략을 짜는 것이 유효해 보인다. 한편, 최근 일주일간 국내 주식형 펀드로의 자금 유입은 주춤한 가운데 대형 성장주 펀드의 설정액은 크게 증가한 것으로 나타났다. 반면 해외주식형 펀드는 자금 유출이 전주보다 진정되면서 특히 브라질 주식시장이 상대적 강세로 브라질 관련 펀드로의 설정액 증가가 눈에 띄게 늘었다. 중국 인도 친디아 동유럽 펀드는 2주 연속 자금 유입세를 이어간 가운데, 낙폭이 컸던 중국 펀드의 수익률 개선이 두드러진 것으로 나타났다.