현금흐름표는 말 그대로 현금의 흐름을 나타내는 것입니다. 아래와 같이 크게 세 가지로 분류 됩니다.

1. 엽업활동에 의한 현금흐름

2. 투자활동에 의한 현금흐름

3. 재무활동에 의한 현금흐름

여기서 가장 중요한 것은 영업활동의 현금흐름입니다. 물건을 만들어서 얼마나 팔아서 이익을 남겼는가가 이 곳에

남기 때문입니다. 영업활동에 의한 순현금흐름은 대강

매출 - 매출원가 - 영업비,판권비 정도로 계산이 될 듯 합니다. 즉, 이익이 남으면 + , 손해를 봤으면 - 이죠. 회사의 가장 기본적인 사업이 어떻게 돌아가는지를 나타내는 것이기 때문에, 가장 중요한 지표입니다. 

영업활동으로 수익을 냈으면, 그 돈을 은행에 맡겨서 이자를 받아 먹는 것도 좋으나, 별로 돈이 안 되기 때문에, 자회사에 투자하거나, 주식, 채권, 부동산 등에 투자를 하게 됩니다. 이것에 의해 얻게 되는 손익이 투자 활동입니다.

재무활동에 의한 현금흐름은, 은행에 빚을 내서 자산을 늘리거나, 주주들에 의한 증자로 자본을 늘림으로써 +, 빚을 갚음으로써 - 등이 되죠.

그럼, 현재 제 짦은 지식으로 얼마 전 투자를 했었던 호성에 대해서 분석을 해 보겠습니다.

현금 흐름은 아래와 같습니다.

2003년 영업활동에서 겨우 흑자전환하였습니다. 투자활동부분에서 엄청난 적자를 기록하였고, 재무활동 부분에서, 차입금이 2000년 40억, 2001년 185억에 비해, 갚은 금액이 2002년 60억, 2003년 12억, 약, 140억 정도의 채무가 남아 있습니다. 그리고, 2001년 투자실패(프리챌 투자에 실패하였습니다)에 의한 374억의 손해 발생하여, 재무활동에 의해서 현금을 끌어 들였습니다. 증자? 및 BW, CB 발행 정도로 생각할 수 있을 것 같구요.

이 표에서 알 수 있는 정도는 이 정도쯤?

이 기업은 당분간 손 안 대시는 게 좋습니다. 부도났거덩여. 그럼 꾸벅

기업의 성적표라고 할 수 있는 재무 제표에는 대차대조표(Balance Sheet, B/S), 손익계산서(Profit and Loss, P/L), 최근? 도입된 현금흐름표(Cash Flow,CF)가 있습니다.

대차대조표 및 손익계산서에 대한 기본적인 내용은 중고등학교에서 다루기 때문에, 생략하기로 하고, B/S, P/L 에서 현금과 관련된 부분만을 추출해서 만든 현금흐름표(CF)에 대해서 알아보기로 하겠습니다.

책을 읽는 도중이기에 아직 정확하게 개념이 안 서 있을 수도 있으니, 대강 감만 잡는데 쓰시고, 정확한 정보를 원하실 때는 서적을 참고해 주세요.