거래 횟수

수년 전엔 매일 거래를 했었다.

데이트레이더가 아니라, 포지션 트레이더 이지만

시초가에 포지션을 조정하고 , 종가에 재조정하는

동적 델타 헤징을 매일 매일 시행했으니 

지금 생각해 보면 그때의 열정과 노력이 정말 대단했다는 생각이 든다.

요즘은 한달에 평균 5회 내외 거래를 하는 것 같다.

월물초에 한번 포지션 크게 진입하고,

월물중에 2~3회정도 조정을 하고

만기전주와 만기전날 미세조정하고 만기날 결제받기...

과거와  현재의 가장 큰 차이점은

예전에는 무척 바빴고 분명 하는 일이 많았는데

요즘은 완전 백수라는 것.

한마디로 하는 일이 거의 없는 것이다.

사실 매매횟수를 대폭 줄이게 된 것은

주제 파악을 했기 때문이다.

능력이 된다면

즉 매매를 할 때마다 수익을 낼수 있다면

매매를 자주 하는 것이 좋겠지만,

매매할 때 마다 손실을 낸다거나, 똔똔이라면

오히려 매매를 하지 않고 쉬는 것이 더 나은 것 아닌가,

사실 가장 좋은 것은 시장을 떠나 다른 생산적인 일을 찾는 것이겠지만...

내 능력의 부족을 인정하고 주제파악을 하기 시작한 것이

대략 2007년 근방인 것 같다.

그래도 그때 까지만 해도 어느 정도 주제 넘는 생각을 가지고 있었는데,

2008년 혹독한 11월은 나에게 큰 교훈을 주었고

그 이후에는 거래 횟수를 아주 많이 줄엿다.

심한 경우에는 월물초에 진입하고,

월물말까지 전혀 건드리지 않을 수도 있다는 생각을 하게 된 것이다.

수년간 시장경험을 통해 얻은 결론이

나는 적극적으로 시장에 참여할 능력이 되지 못한다는

서글픈 결론이지만,

그래도 이 결론을 겸허히 받아들이는 것만이

내가 시장에서 할 수 있는 최선의 행동이다.

펑펑 남아도는 시간...

무언가 다른 할일을 찾아야 겠다는 생각을 해왔는데

아무래도 거창한 일은 하지 못할 것 같고,

가정의 대소사, 아이들 교육,마음의 행복 유지만으로도 힘에 겨우니,

일단 이 일에 최선을 다해야 겠다.

인생 너무 어렵게 생각할 것 뭐 있나...

내가 행복하게 느끼면 성공한 인생인 것이지...

2008_05월물을 마치고
(2008_05_09)

월물구분  시가    고가   저가    종가       시종폭  시종율 고저폭  고저율 예상폭 예상율
2008_05  226.86  240.56 222.61 237.37       10.51    4.63%  17.95    7.91% 14.73   6.49%

<코멘트>            
변동성 수준: 증권사 기준 예상변동율은 6.49%,시종율은 4.63%,고저율은 7.91%

                  변동성이 상당히 낮았던 월물. 
                  시종율이 예상변동율과 거의 동일,고저율이 1.50배 수준을 일반 상황으로 판단

                  (사실 정확한 데이터가 없음. 이에대해서는 좀더 자료를 축적해야함)           
변동성 추이: 꾸준히 낮아지는 추이를 보였음. 매도전략이 유리했던 월물.     
손익    분석: 선옵계좌는 3.02% 종합계좌 2.38% 만족스러운 결과,
                  만기주에 지나치게 보수적인 운용(등가격 환매수 적극시행했었음)을 하지 않았으면
                  더 수익이 좋았을 것임.
                  어느정도 버린다는 마음을 가져야 수익도 발생함.            
종합   평가:  예상보다 변동성이 낮은 월물이었음.
                  변동성 추이도 월물내내 꾸준히 하락하여 매도플레이어들의 천국이었음.                

                  금월은 운좋게 수익을 냈음.                     

                  월물 내내 매수위주의 계좌운용을 했다고 생각하였고,
                  매수가 너무 많아 큰 손실 볼것 같다는 걱정이 떠나지 않았던 월물.
                  결과적으로 수익이 발생했고, 
                  이번월물의 성격이 극단적이다 싶을 정도 매도에 유리했다는 점을 생각해 보면
                  이번달의 내 전략은 약간 매도위주의 전략이었다는 것이 적절한 평가인 듯
                  그러나, 내 판단은 월물내내 "매수위주"라는 판단을 하였고,

                  이로인해 한달내내 걱정했으니,
                  이는  내가 상당히 매도쪽으로 편향되었다는 증거.
                  좀더 중립적인 판단을 할 수 있도록 노력해야함.

2008_04월물을 마치고

(2008_04_11)

  날짜     시가     고가     저가     종가     시종폭 시종율     고저폭  고저율      예상폭 예상율
2008_04  207.40  229.66  194.85  226.44    19.04    9.18%      34.81   16.78%       8.13    8.74%

  
변동성 수준: 증권사 iv기준 8.74% 이었으나, 시종폭은 9.18%, 고저폭은 무려 16.78%로

                  예상보다 변동성이 상당히 큰 월물이었음. 

변동성 추이: 일일변동성 추이는 꾸준히 축소 

손 익  분 석: 옵션계좌의 수익은 -0.824%로 손실기록 
종 합  평 가: 예상보다 변동성이 상당히 큰 월물이었음.

                  그러나, 변동성 추이는 월물내내 꾸준히 하락하여

                  매도플레이어도 큰 타격을 입을 상황은 아니었음  
                  금월은 손실 발생. 손실내고 할말은 없으나,

                  변동성이 예상보다 컸고 그 크기도 상당하였기에,

                  어느정도 손실에 대한 변명의 여지는 있음.  

                  그런데... 언제까지 변명만 할건가...