버핏 포트폴리오...?? 게코인터내셔널(GI) 자산운용본부내 자산운용과 해외파트 보유종목... 엔비디아, 테슬라, 넷플릭스, ASML(네덜란드), LVMH(프랑스), 쿠팡....

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 한달도 안돼 350억으로 4조 벌었다... '베이비 버핏'의 비법...

 애크먼은 단기전뿐 아니라 장기전에도 능숙한 편이에요. 2004년 1월 퍼싱스퀘어 설립 이후 지난해 12월까지 누적수익률이 1552.2%에 달합니다.

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 같은 기간 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수의 누적수익률(403.3%)을 크게 웃도는 수칩니다. 그런 애크먼의 지난해 4분기 기준 포트폴리오를 자세히 분석해 봤습니다.

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 선택과 집중. 애크먼의 보유 종목은 10개를 넘지 않습니다.

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 그가 지난해 3월 주주 서한을 통해 밝힌 투자 대상 기업의 특징은 인플레이션 비용을 감당할 수 있는 가격 결정력을 갖고 있고, 계속 성장하는 북미 지역 중심 기업으로 요약될 수 있겠습니다.

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 포트폴리오는 식음료 등 소비재 관련 비중이 꽤 높습니다.

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 지난해 4분기 말 기준 재량소비재(생활필수품을 제외한 소비재) 관련 종목이 73.23%나 됩니다. 지난해부터는 글로벌 공급망 재편을 내다보고 철도회사 캐나디안퍼시픽철도(CP) 주식을 크게 늘리고 있습니다.

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 텍사스와 네바다, 애리조나주 등에서

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 대규모 개발 사업을 진행하는 부동산 개발업체 하워드휴스(HHC) 주식도 지난해 4분기 가장 많이 사들였습니다. 개발 지역이 세율 등 거주 비용이 낮아 고금리·고물가에도 이주 수요가 많을 것이라는 판단에서죠.

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 애크먼은 위험 회피(헤지) 목적으로 산 파생상품 거래로 쏠쏠한 수익을 보고 있습니다. 코로나19 중 100배 수익을 거둔 상품은 신용부도스와프(CDS)입니다. 금융상품 중 부도 위험 가능성만 따로 사고파는 파생금융상품입니다.

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 일정액의 보험료를 내는 대신, 해당 채권이 부도가 날 경우 원금 전액을 보험사로부터 보장받을 수 있는 일종의 보험 상품입니다.

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 코로나19 이후 CDS 가격이 급등하자 모두 팔아 이익을 챙겼는데 이 과정에서 애크먼이 가격을 올리려고 일부러 공포심을 자극했다는 비판도 따라다니죠. 최근엔 금리 상승 때 이익을 볼 수 있는 이자율 옵션 상품 투자를 늘리고 있습니다.

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 그가 이처럼 헤지에 진심인 이유는 무엇일까요. 그는 폭풍에 대비해 적당한 가격에 보험을 드는 것에 비유합니다. 다만 폭풍 코앞에서 비싼 값에 보험을 드는 일만은 피하라는 게 그의 조언입니다.

 옐런 "全예금 보호 고려 안해"... 억만장자 애크먼 "뱅크런 가속화" 우려...

 "5%금리 은행 예금 덜 매력적 만들어"

 "출혈 막기 위한 일시적 예금 보증 필요"

 월가에서 ‘리틀 (워런) 버핏’으로 불리는 억만장자 투자가 빌 애크먼 퍼싱스퀘어 최고경영자(CEO)가 모든 예금을 보호할 수 없다는 재닛 옐런 미 재무장관의 발언에 따라 은행 예금 유출이 가속화할 것을 우려했다.

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 22일(현지시간) 블룸버그에 따르면 애크먼 CEO는 자신의 트위터에 “옐런 장관은 소규모 은행과 예금자에 대한 암묵적인 지원(포괄적 보험 조치 적용)을 철회하면서, 시스템 차원의 예금 보장을 고려하지 않는다는 점을 명백히 했다”면서

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 “오늘은 기준금리가 5%로 올랐는데도 예금 보장 방안을 고려하지 않고 있다는 분명하게 발표했다”고 지적했다. 그러면서 그는 “5%는 은행 예금을 덜 매력적으로 만드는 문턱으로, 예금 유출이 즉각적으로 가속화되지 않는다면 오히려 이상할 것”이라고 전망했다.

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 금융시스템이 불안정한 상태에서 금리인상에 따라 ‘뱅크런(예금인출)’ 우려가 커졌는데도 정부가 예금자 보호조치에 적극 나서지 않는다는 비판이다. 애크먼 CEO는 예금 보호 조치의 필요성을 역설했다.

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 그는 “출혈을 막기 위해서는 시스템 차원의 일시적 예금 보증이 필요하다”며 “불확실성이 길어질수록 소규모 은행들에 대한 피해는 더욱 오래갈 것이고, 이들 은행이 다시 고객을 다시 유치하기는 더욱 어려워질 것”이라고 꼬집었다.

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 앞서 재닛 옐런 재무 장관은 22일(현지시간) 상원 세출위원회 금융소위 청문회에 출석해 최근 은행 위기를 두고 “모든 은행 예금을 보호하는 포괄 보험에 대해 어떤 것도 논의하거나 고려한 것이 없다”고 밝혔다.

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 이는 연방예금보험공사(FDIC)의 기존 은행 예금 보호 한도인 25만달러에서 변화를 주지는 않겠다는 의미다. 미 재무부는 25만달러의 보호 한도를 상향 조정하는 방안을 검토하고 있는 것으로 알려졌다.

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 다만 이는 의회 동의 없이 재무부가 자체적으로 쓸 수 있는 300억달러 규모의 외환안정기금을 통하는 일종의 ‘우회로’다. FIDC의 예금 보장 한도를 영구적으로 바꾸기 위해서는 의회 동의가 필요한데, 이것은 고려하지 않고 있다는 것이다.

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 옐런 장관은 “포괄 보험은 우리가 추구하는 방향이 아니다”며 “연쇄적인 뱅크런(대량 인출 사태)으로 나타나는 시스템 리스크로 간주할 때 FIDC가 모든 예금을 보호하는 것을 허락할 수 있을 것”이라고 강조했다.