우리조명 리포트/ 머지않아 대박 납니다.
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등록일 2014/11/21 16:37:46 (119.192.**.36) 조회 2431

회사탐방 수 차례 ,주기적 회사통화를 통한 상식, 그리고  주식 경험 20년의 노하우를  통해

우리조명의 현재의  업황및 계열회사의 분석을 통해 미래 비젼을  객관적이고

비교적 사실적으로  말해 보려 한다.(간단히)

목차

1, 창립및 성장 과정

2, 우리조명및 계열회사의  분포도,

3, 계열회사의 매출구조및 비중/ 엘지그룹과의 수직계열화

4,현재 실적부진 원인및 향후 전망

5, 주가전망

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1, 우리조명의 창립은 1966년풍우실업으로 출발 했고.1999년 IMF때 도 흑자를 내면서 상장했다.50년 일반조명

 과  LED라이트바, UHDTV. 그리고 카메라 모듈, 휴대폰 전자결재가 기본이다

2000년 초  이티아이를  설립하여 , 세계1위 의 CCFL 회사로서  2005년 상장을 했으며, 수년간 200~300억이익 을
내면서  2009 년 2만원을  찍는등 활황을 보였으나, CCFL사양으로 신모델을 시작 한것이 FPCB다.

전전년도에는 아시다시피  우리조명 100%자회사 우리이앤엘을 중국 공장 설립하면서  이티아이와 엘지가

공동출자하여 , 상장하였고, 애플의 탈락등 업황 변화로 주춤한상태다.

2, 우리조명 연결 계열회사 분포도

우리조명--- 자회사 우리이티아이, 인피니트(미주 수출유통업, 세트코 합작),

우리이티아이(베트남 공장 우리비나)==

                  뉴옵틱스(본사 경기도 파주, 우조 54%, 엘지46% 지분)(100%자회사  중국 신보전자/ 100%자회사 미국,                                  멕시코 법인)

                  우리이앤엘(100%자회사 중국  양주 공장)

                  우리나노필(조간만 대규모 자본 투자)

3 매출 구성및 엘지그룹과의 수직 계열화

매출 구성: LED라이트바  12%/ LED TV  86%/ 일반조명 3%. 기타

수직계열 과정: 우리이티아(FPCB)--우리이앤엘( 라이트바)---신보전자 완제품_---엘지디스플레이 , 엘지전자

                     아이엠텍 = 카메라 모듈. 전자전결제(휴대폰),무선충전==엘지전자

4, 현재 실적 부진 원인및 전망

우리조명 자체적으론 실적부진이나 호황은 아니지만. 매년 꾸준히 매출이 매년 20~30%씩 증가 상태이나,

매출 구성면에서 엘지그룹의 밴드 부품이 큰 비중을 차지하므로 , 외관상으로 실적 부진으로 보여짐,

우리조명 자체는 적자를 내는 구조가 아니며, 15년 연속 배당을 해 올 정도로 , 금년도  배당실시한다고 봐야 한다.

계열회사의 실적부진은 자회사및 계열회사의 기존 업무 에서 신규사업 업황 변화로 라인 철수등

감가 상각이나 비용처리등으로  , 커다란 충격으로 다가 왔고,   신규 사업의 더딘 회복도 문제점이 있어 보인다.

다만, 2분기부터는  부진했던 회사의 절반정도가 회복를 보였고, 3분기엔 비용처리외엔 흑자를 내는 기업도

나타난 것은 고무적이라 할 수 있겠다.

금일 회사측과 통화한 내용을 간략히 말하면,  뉴옵틱스의 실적은 엘지디스플레이가 직접 하기에

예측은 어렵고, 다만 , 매출에 비해 마진이 적어 상장을 추진하는데, 약간의 문제 가 있어, 당장 은 어렵다고 한다.

다만 , 앞으로 중국의 10조 투자한 엘지디스 플레이의 완제품을 희성전자(엘지그룹 형제회사)와

50%씩 담당하는 것으로  ,

비용처리로 인한 실적 부진 부분은  상당히 개선 되지 않겠냐는 간접적인 의사 밖에 알 수 없었다,

,멕시코 법인의 경우는 마진이 5~10%로  수익구조가 개선되는 상태.

특히 최근 비용처리의 상당부분은  UHD의 TV의 라인 교체로 보인다.

우리비나나, 신보, 양주등 해외법인의 대규모 적자 로 인해 , 연결실적이 부진으로 나타났는데, 해외법인은

이익을 크게 줄 수가 없다고 한다, 세금 문제도 있고, 적당한 유지라는 표현을 쓰는거 같다.

하지만, 가동률 50~60%로  저하로 기본수익 조차 못하고 대규 적자가  3분기부터는  90%이상 올라와  있는 상태라

어느정도 수익성이 개선 되고 있다고 함.

마찬가지로 기존 사업철폐 신사업 설치로 인한 비용이 크게 작용 했던 것으로 보임

 주목할 점은 이앤엘인데 , 상장 당시의 매출과 수익 을 유지할 정도의  회복을 하고 있다고 한다.

금년 턴어라운드를 자신하고 있고, 환차익도 상당폭  될 것이라 한다.

 우리이티아는  회복 중이고, 아이엠텍은  내년에  200억 가까운 이익 가능하고, 설비투자가 필요할 상태란다.

상장 까지 추진을 염두에 두고 있으며 , 엘지이노텍 보다 기술력이 뛰어나다고 한다.

우리나노필은   자본투자 구상 중이라는 정도로 말한다.

5, 주가 전망.

우리조명은 자본금 119억, 자기자본 2800억, 청산가치13,500원(개별 1,000억)이지만 금일 시가총액은 360억이다.

매출은 금년 1조 2천억(3분기까지 9,200억) 추정되고,위사항을 종합해보면 다음과 같이 4분기 실적을 추정 해 볼 수 있다.

영업이익은  연결로서 , ( 환차익 현재기준130~150억추정 ), 4분기   200~300억 은 안 되겠나 싶다.

대략 ,당기순이익은    환차익 포함 300억을 추정 해본다.

현재의 주가는 오랜 경험을 통해 말하면 , 바닥임엔 틀림 없다. 다만, 일부 세력이 물량을 흡수하는 과정에서

짜증나는 기간이 연출 되리라 보여지는데, 기간은 그리 오래걸리지 않을 것이라 본다, 다음 주에까지 이앤엘의

신주권 자사주 매입 상환을 해야 하는 것으로 보이는데,

그때가 개인적으로 주가가 우리조명/ 이앤엘. 이티아이의 터닝 포인트라 본다.

이유는 오랜 주식 경험과 노하우를 겸비한 자만이 이해 할 것이라 보여지고, 우선 ,이앤엘. 우리조명은

발등에 불이 떨어지는 것이므로 , 앞서 움직이리라 판단되고, 이티아이는 따라움직이면서, 실적 개선이 보이면

초과 상승 할 수 있다고 본다.

지금 주식을 매도하는 자는 주식 시장에서 살아남을 수 없는 자라 보여지고,

매수자는 알아서 시기와 타이밍을 잘 맞추 길 바란다.  매도타이밍은 아니란 말이다.

매출이 1조2천억이면 , 턴어라운드 사항 분명한데, 이익 몇 백억은  금방이란 말이다.

우리조명경우 분기 100억이익 나면 ,시가총액 2,000억 돼야 PER10인 고로, 상상에 맡긴다.

개인적인 생각은 200~300억은 수 개월 내에 내리라 본다.

가야만하고, 갈 수 밖에 없는 상태에서는   천재지변이 와도 갈 것이기 때문이다.

다만, 타이밍은 오너만 알 수 있는 것 아닐까 한다.

 투자는 기다림이고, 그게 5년이고, 10년이고, 목표한 길을 가야만 한다.

마지막으로, 우리조명은 내가 보기엔 가장 지저분하고, 더러운 주식 임에는 틀림 없어 보인다.

6개월 내에  상상 초월의 상당한 시세가 올라 있을 거라고 감히 조언,

현재 ,상상 이상으로 호황을 구가하고 있음.

개인적으론 대선 관련주를 선호 함.(그냥 개인상식  공유 차원 적어 봄.)

~ 대박을 확신 합니다, 절대 흔들리지 마시고, 기회 있을대마다 꾸준히 모아야 합니다.

대한민국 주식 시장에  이런 주식 없습니다(성투)

***우리조명 및 계열사 현황****

세계최초 최고효율 200루멘 양산 기술

독일 레드닷  어워드 감성조명  수상 2회

세계최고 전기방사  나노기술 양산.대통령상 수상

국내 최초 고효율 LED KC 인증

LED 안전부문 산자부 장관상수상.

세계최고 기술 전자결제 모바일 부품 기술 확보 양산 .

세계 최고의 발열 도강 부문기술

세게최고, 연색 기술 특허.기술 보유

해외 수출부문 국내 코스닥 매출 1위 ?

```주가수준: 코스닥   900개 업체 중  자랑 스런 시가총액 735위 달성 중.

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다음주 예정 재료

LED중소적합 업종 중견기업 포함여부 조정 완료 시점.~ 강제 조정 (기사 참조)

==세트업체는 우리조명과 금호전기 / 시장 점유 10%씩 하지만 우리조명이 독점적 확보 가능성 높아 최대 수혜주 될듯.

내년 조달, 비조달 3조 8천억 시장 . 상상 이상 강력한 호재 임.

우리이앤엘  신주 상환 의 자사주 매입 소각 예정(신문 기사 참고)

==일부 상환은 향후 회사 전망을 보고 연장하는 것으로 보아야 하며,

회사 주담 말대로 4분기 엔 상상 초월 실적을 낼 수 있을 것으로 봄.

상환으로 인한 회사의 재무상 손실은 없다, 그동안 회계 처리를 해왔기에 때문 ,

신문에는 악재성 우려 표현 했으나. 

하나 제1호가 국민연금. 하나은행, 군인공제등으로  국내 최강,아주 랜트카를 보면 답이 나와 있을듯.

아주 랜트를 보면 , 절반 상환 /절반은 보유연장 3배이상 폭등해있는 상태. 물론, 회사의 실적이 좋아 져야 가능한 점임

위의 글에서와 같이 우리이앤엘이 좋아진다면, 중간 밴드회사로

이티 뉴옵틱스, 신보, 양주. 우리비나등 전부 턴어라운 상태로 보면

맞을 듯,

마지막  흔들림을 공격적으로 대응해야 할 것 임.

듣도 보도 못한 놈들이 아래 파란거 추천 누르는거 보면 급등 임박은  예측 해 볼 수 있음.

.

이해를 돕기 위해 첨언하면

1, 부채가 많고 적자가 많아 걱정입니다. 혹시 망하는거 아닌가요?라는 질문이나 안티에 대해.

--부채의 대부분이 뉴옵틱스 , 중국공장이고, 종업원만 5만명 엘지디스플레이 생산공장으로

1년 1조넘게 벌어들이는 엘지디스플레이 공장으로 ,원래는 100% 엘지디스 자회사였다가. 우리이앤엘과

지분 교환출자로  우조계열사로 편입된것임. 과거 김도윤 기자가 부채가 늘었다고 한말은 사실과 다른 말이고,

종속회사 편입 결과임.따라서 부채가 많이 위험하다는 생각은 엘지디스플레이가 위험 회사란 말과 같은

의미로 보면 됨.(부채가 많은 것은 매출이 많아 매출 관련 부채및 채권이 많은 것)

뉴옵틱스 지분 지구조( 엘지디스플레이 46%/ 우리조명 54%)

-적자가 많아 걱정이란 말은  현재 자산가치를 보아야 한다, 기업이 잘 될때는 벌어 들이고, 불 경기오면 까먹는데, 우리조명은 아직도 2800억이란  순자산이 존재하는 바, 걱 정 할 사항이 아니고,

뉴옵틱스 중국공장 신보전자가 100억이상.

그리고 이티아이 자회사 베트남현지법인인 우리비나가 100억정도 손실 중인데, 기존사업 청산 으로 손실이라 보아야 한다. 다만 신규로 진출한 이티아의 FPCB사업이 잘 돼야 하는 건 옳다, 매출및 수익구조가 빠르면 4분기, 늦어도 내년 1분기엔 흑자 난다고 하니 지켜 봐야 한다.

기타 자회사는 문제 없고, 우리 나노필의 신규 사업 투자 방법및 앞으로의 대박 여부가 남아 있는 셈이다.

2, 대부분의 적자가 해외법인인데,  때되면 알아서   정상 처리 됨

위의 내용은 비교적 사실에 가까운  내용이며, 예측 수치적 오차부분은   있다는 점을  참고 하시길 바랍니다. 기타 자세한 사항은 회사측과 통화하여 확인 바랍니다

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회원 사진나중에 뒷감당을 어찌하려고 이런소설을 쓰는지....안쓰럽기 그지없구나      수정
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취소 회원 사진wpsl1211.21 20:29119.192.**.36 [좋아요]1 [글쎄요]7 적극적으로 추천 하여 불특정 다수의 힘을 모아야 할때 입니다.옳은 말도 안티하는 공매도 세력 대처가 바람직하며,어차피 , 주가는 올라 갑니다, 외국인이 이미 자회사 이티,이앤엘 10일넘게 매수중이고.조명ㄷ 슬슬 가동중...파란거에 추천 하시지 말고,빨간거에 추천 하도 록 ~~~ 덧글

회원 사진적극적으로 추천 하여  불특정 다수의 힘을 모아야 할때 입니다.옳은 말도 안티하는 공매도 세력 대처가 바람직하며,어차피 , 주가는 올라 갑니다,  외국인이 이미 자회사 이티,이앤엘 10일넘게 매수중이고.조명ㄷ 슬슬 가동중...파란거에 추천 하시지 말고,빨간거에 추천 하도 록 ~~~      수정
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취소 회원 사진wpsl1211.21 21:23119.192.**.36 [좋아요]1 [글쎄요]7 아주 , 애들이 몸 달았구먼 . 이게 허위냐 신고 하게,,, 11/21 19:29 2014/11/21 16:37:46 에 우리조명 종목게시판 에서 작성한 “우리조명 리포트/ 머지않아 대박 납니다.” 신고가 접수되었습니다. 신고사유 “허위루머” 덧글

회원 사진아주 , 애들이 몸 달았구먼 . 이게 허위냐 신고 하게,,,

11/21 19:29
2014/11/21 16:37:46 에 우리조명 종목게시판 에서 작성한 “우리조명 리포트/ 머지않아 대박 납니다.” 신고가 접수되었습니다. 신고사유 “허위루머”      수정
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회원 사진크게 수익날 종목, 강력한 상승전
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회원 사진망설이면 또 급등합니다
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회원 사진크게 수익날 종목, 강력한 상승전
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취소 회원 사진wpsl1211.22 20:42119.192.**.36 [좋아요]1 [글쎄요]6 아직도 , 키움, 등 증권계좌 대여계약을 해지 하지 않은 사람이 있는가 보다, 대차 잔고가 느는거 보니.

주주들은 공매도 세력들의 개피 보는 꼴을 보여주기 위해서라도 대여 계약 해지 하셔야 합니다.

중국원양자원은 대주주및 주주들이 나서서 해지 중 이랍니다. 부지런히 증권사 전화해서 해지 합시다. 덧글

회원 사진아직도 , 키움, 등 증권계좌 대여계약을 해지 하지 않은 사람이 있는가 보다, 대차 잔고가 느는거 보니.주주들은 공매도 세력들의  개피 보는 꼴을 보여주기 위해서라도 대여 계약 해지 하셔야 합니다.중국원양자원은 대주주및 주주들이  나서서 해지 중 이랍니다. 부지런히 증권사 전화해서 해지 합시다.      수정
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취소 [출처] 팍스넷 wpsl12님의 글
 

식초와 생강이 만나면 우리가 알지 못하는 놀라운 효능이 있는 것으로 밝혀져 화제다. 일본에서는 일명 생강식초의 효능에 푹 빠져 있다

신비한 약효 때문이다 고혈압은 물론 변비 냉증 등 다양한 효능을 나타내는 것으로 드러나고 있기 때문이라 한다

◈ 혈당치 낮추는 생강의 놀라운 약효

생강은 예로부터 약처럼 먹던 식품 중 하나다
많은 효능을 나타내기 때문이다 예를 들어 감기의 특효약으로 생강차를 마셨으며 항균효과나 위를 건강하게 하는, 냉증 개선 작용 등 일일이 열거하기도 힘들 정도다

그 비밀은. 우선 생강의 매운 성분 중 하나인 '진게롤'이라는 성분을 함유하고 있다. 진게롤은 지방세포의 분화를 촉진하고 작은 지방세포를 만드는 작용을 한다

지방새포란 에너지를 지방으로 축적한다든지, 그 에너지를 방출하는 세포다. 지방세포에는 큰 지방세포와 작은 지방세포로 구별한다.

그런데 이들의 활동은 전혀 다르다 큰 지방세포는 비만의 원인이 되고 고혈압과 당뇨병과 같은 생활습관 병의 발단이 된다

작은 지방세포는 그 반대로 당뇨병에 한정해서 말하면 혈당치를 낮추는 호르몬인 인슐린의 감수성을 높이고 포도당을 세포 내로 끌어 들이기 쉽게 만들기 때문에 당뇨병 개선에 도움을 준다

즉, 생강의 매운 성분인 진게롤은 작은 지방세포를 잇달아 만들어 내고 큰 지방세포를 배제함으로써 혈당치를 낮추는 효과를 나타내는 것이다

게다가, 생강의 진게롤은 염증에 관여하는 효소의 작용을 방해하는 역할을 한다. 우리 몸에 염증이 퍼지는 것을 억제하고 알레르기 반응을 막는 것이다

찬 몸은 만병의 근원인 노화를 막으려면 몸을 따뜻하게 생강은 다양한 효능을 지닌 뛰어난 식품이다. 특히 우리 몸을 따뜻하게 하는 작용은 크게 주목 받고 있다.

찬 몸은 만병의 근원이라는 말도 있다. 몸이 차다는 것은 우리가 생각하는 이상으로 몸에 큰 부담을 주어 심각한 피해를 낳는다. 그렇다면 우리 몸이 찰 경우 크게 5가지 증상으로 나누어 분류할 수 있다

첫째, 내 몸의 기초대사율이 저하 된다
둘째, 면역력이 저하 된다
셋째, 자율신경의 활동이 흐트러진다
넷째, 내장의 기능 저하가 발생한다
다섯째, 우울증에 걸리기 쉽다

위의 다섯가지 증상을 한마디로 표현하면 바로 다시 말해 우리 몸을 차게 만든다는 것은 내 몸의 노화로 이어진다고 해도 과언이 아니다 따라서 노화를 막기 위해서는 늘 우리 몸을 따뜻하게 할 필요가 있다

그런 효과를 나타네는 대표적인 식품인 생강은 방향 성분인 진기베롤과 매운 성분 진게롤 생강오일 등의 작용으로 우리 몸의 신진대사를 활발하게 하고 체온을 높여 혈행을 좋게 만드는 중요한 작용을 한다

또한 생강에는 미네랄의 일종인 아연이 풍부하게 함유돼 있어 목구멍에서 호르몬을 생산하는 갑상선에 작용해 신진대사를 좋게 하여 혈행을 좋게 하는 작용을 한다

다양한 유효성분을 풍부하게 함유한 생강은 내 몸의 냉증을 해소하기 위한 최고의 식품으며, 이렇듯 신비한 작용을 나타내는 생강을 우리 생활 속에서 적극적으로 활용하는 것이 좋다

생강을 식초에 담가서 먹는 생강식초는 식초의 약효까지 더해진 최고의 건강식이라 할 수 있다. 무엇보다 누구나 손쉽게 만들 수 있고 먹기도 간편해 그 진가를 배가시킨다

◑ 생강식초 만드는 법

현미식초생강 재료 : 생강 약 10개 현미식초 약 900ml
만드는 법 : 생강은 씻는다. 식초는 냄비에서 약 15분 정도 가열한다. 보존용기에 생강을 넣는다. 식초를 부으면 완성이다

이렇게 만든 생강식초는 담근 날부터 마실 수 있다. 컵 1/4의 생강식초를 물로 희석해서 마시면 된다

◑ 흑초 생강식초 만드는 법

흑초생강 재료 : 생강, 설탕 3~4 큰 술, 흑초 360ml
만드는 법 : 생강 껍질을 벗기지 않고 깨끗하게 씻어 물기를 완전히 닦는다. 생강을 엄지손톱 크기로 자른 보존용기에 생강을 넣고 설탕을 넣은 다음 흑초를 부어 잘 섞는다. 냉장고에서 보존하여 3일 후부터 먹기 시작한다
※ 생강은 얇게 슬라이스해서 먹어도 된다

◈ 흑초 생강은 약효 최고

누구나 쉽게 만들 수 있는 생강식초 그 중에서 흑초 생강을 약처럼 먹을 수 있고 약효가 가장 뛰어나다고 할 수 있다

마시는 방법도 어렵지 않다. 생강 엑기스가 배어나온 흑초를 따뜻한 물에 타서 마신다. 2주일을 기한으로 마시면 된다

식초를 스트레이트로 마시면 자극이 강하기 때문에 반드시 물에 희석해서 마시도록 한다 희석할 때는 꼭 따뜻한 물을 사용한다

따뜻한 물에 타서 마시면 식초가 본래 가지고 있는 능력을 끌어내기 쉽기 때문이다. 게다가 따뜻하게 해서 마시는 편이 기초대사도 높이는 결과를 낳기 때문이다

무엇보다 생강을 담그는 흑초에도 많은 영양소가 함유돼 있다는 것을 알아야 한다 예를 들어 식초에 함유된 구연산의 성분은 몸의 과로를 해소하고 에너지의 연소를 촉진한다

또 흑초에는 혈액을 맑게 만드는 작용도 있다
생강의 방향성분인 진기베롤에도 혈액을 맑게 하는 효과가 있다. 따라서 흑초 생강을 매일 지속적으로 섭취하면 흑초와 생강 두 식품의 놀라운 상승효과를 기대할 수 있다

혈액이 맑지 않으면 고혈압과 동맥경화가 진행되고 뇌졸중과 심근경색을 일으키기 쉽기 때문에 생활습관병 예방을 위해서도 흑초 생강은 꼭 권장할 만하다

약간 살이 쪘다면 목욕 후나 운동 후 몸이 따뜻해 졌을 때 따뜻한 흑초 생강을 마시면 다이아트 효과까지 기대할 수 있다. 이러한 생강식초는 꾸준히 마시는 것이 좋다. 천연의 건강음료처럼 마시자

그러면 당뇨병이 개선되기도 한다. 특히 생강식초를 마시면서 빠르게 걷기 등 땀을 흘릴 정도의 가벼운 운동을 하면보다 효과적이다.

무엇보다 생강식초는 우리 몸의 노화를 늦추고 과로 같은 것은 한방에 날려 버릴 것이다