증권사별로 펀드 매수 가능시간이 상이하다.

이런 것은 통일시킬 필요가 있지 않나?

고객을 너무 헷갈리게 하는 것 같다.

그리고 매수기준시간이 17시인 펀드를 판매하는 판매사는 최소한 그 시간까지는

매수가능하게 해줘야 하는 것 아닌가? 펀드 매수 기준(기준가 적용에 따른) 시간이 17시인 펀드가 있어도 16시 30분 혹은 그 이전 시간에 HTS 문 닫아버리면 기준가 적용 시간이 무의미해진다.

증권사(오프라인) 가보니 거기서도 업무량에 따라  셔터 내리는 시간이 조금씩 틀려지는 것 같더니만....규칙성이 너무 없는 것 아닌가?

 

*기준가 적용시간 배제(기준가가 적용일 무시한 매수 가능시간임.)

아래의 내용은 틀릴 수 있으며, 책임지지 않습니다. 틀린 부분 있으면 지적 바랍니다.

기타 아래에 열거되지 않은 다른 금융사의 펀드 거래가능시간 아시는 분은 리플 부탁드립니다.^^

 

 한국투자증권 : 국내펀드 거래시간 - 09시 ~ 16시 30분

                       해외펀드 신규 :09시 ~ 14시 50분

 

 미래에셋증권(HTS) : 주식최대편입비율 50% 이상 펀드 - 평일 08:30~15:00

                       미래에셋해외투자펀드 - 평일 09:00~15:00

                       그외펀드 - 평일 08:30~15:30

                       펀드예약매수 365일 24시간

 

 삼성증권(HTS) : 08시 40분 ~ 17시

 

 굿모닝신한증권 : 일반주문 08시 40분 ~ 17시, 예약(?)주문 17시 ~ 07시(토,일은 24시간)

 

 동양종합금융증권 : 일반펀드주문 09시 ~ 17시 30분,

                              적립식펀드주문 07시 10분 ~ 22시(일요일제외, 공휴일 포함)

                              예약구매(구매예약)가능시간 (?)

 

 은행은?

 

 조선일보 뉴스기사에서 일부 펌

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◆어린이 펀드란=어린이 펀드는 자녀 학자금 마련은 물론 어린이에게 경제교육 프로그램을 함께 제공해줘 일석이조 효과를 거둘 수 있다. 말 그대로 어린이를 위한 펀드다. 주로 자녀 성장과 함께 투자금도 커지는 적립식 상품이 대부분이다. 거액의 돈보다는 아이들 용돈으로 몇 만원, 몇 십만원 단위의 소액투자가 많으며 수수료의 일정 부분을 어린이 경제교육 프로그램이나 불우이웃돕기에 사용하기도 한다. 어린이 펀드는 부모가 대신 가입하는 경우가 많다. 자녀 이름으로 가입할 경우 증여세 신고 등 번거로움이 있기 때문이다. 하지만 자녀 이름으로 펀드에 가입하고 부모가 투자금을 넣었을 경우 적립식을 포함해 10년간 1500만원까지 증여세가 비과세된다. 투자 도중 어린이가 만 20세가 넘으면 3000만원까지로 확대된다. 특히 펀드 가입 후 투자금액이 1500만원 또는 3000만원이 넘지 않았다면 자산운용사들이 운용을 잘해 총 자산이 그 이상으로 늘었더라도 증여세는 면제된다.

 

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 어린이 펀드 정리(장단점)-사견

 1. 대신 꿈나무 적립식: 장기적 수익율면에서는 현재로서는 최고.

      단점으로는 증권사 방문해야 가입가능.

     별문제가 아닐 수도 있지만 대신운용 펀드의 기준가가 다른 운용사보다 늦게 나오므로

     그날 그날 그래프 등 관리 및 확인시에  약간 불편. 운용보수외에 fee라는 수수료가

     따로 지출(?)됨. 이유는 랩용 상품이기 때문. 환매시 기준가 적용일 유리.

     어린이 경제 프로그램이라든지 교육이라든지, 아니면 증여세등의 설명이 따로 없어

     일반 펀드와 다른 점이 별로 없는듯.

 

 2. 신영주니어경제박사 주식신탁 : 판매사가 많지 않아서 가입하기가 쉽지 않다.

     수익율면에서 상위권(최근엔 확인 못했음)에 속하고 보험이 추가.

    하지만 보험 자체가 실효성이 있을지는 의문. 운용사가 신영운용이라는 것에

    약간 점수를 주고 싶다. 환매기준가  적용일 확인 못해봤음

 

 3. 미래에셋 우리아이 3억 만들기(k-1 포함) :

      일단 어린이 경제프로그램에 약간의 관심이 간다.

     하지만 아직 경험해보지 못했지 때문에 실효성에는 의문.

    수익율면에서는 상위권에 속하는 것으로 알고 있고 역시 미래에셋운용사라는

    점에서 약간의 플러스 점수를 주고 싶다. 단점으로는 환매기준가 적용일이 엄청

    길어서 환매시 주의를 요한다.

 

 4.우리쥬니어네이버적립식 : 예상외로 단기간 수익율에서 1위 한 적 있어 약간 놀랐음.

    역시 미래에셋상품과 마찬가지로 어린이 경제프로그램에 호감이 간다.

    반대로 운용사가 우리운용이라는 점에서 약간의 마이너스 점수. 사실 우리운용사가

    장기적으로 수익이 괜찮은 펀드가 별로 없는 듯....

 

 5. 기타 다른 어린이 펀드 : 아직까지 눈에 확 들어오는 느낌이 없어서 판단 보류.

 

 6. 뉴스 기사의 내용에서 보면 증여세에 대한 언급이 있는데 대신운용 꿈나무 가입시

    그에 대한 설명을 들을 수 없었다.

    내가 보기엔 직원들이 나보다 더 모르기 때문이다.(결코 잘난체 하는 것이 아니다.)

    지방에선 저런 틈새(?)펀드에 가입하는 사람이 적기 때문에 발생하는 현상일 수도 있다.

    물론 다른 판매사의 어린이 펀드 상품도 비슷하리라 생각된다.

    (미래, 우리는 조금 더  자세한 설명이 있으려나?)

    증여세 문제는 정확히  어떤 근거에 의해서 저런 기사가 흘러나오는지 추후라도 알아둘

    필요성이 있다.   어린이 펀드만 해당되는 지? 아니면 그냥 애기 명의로  다른 펀드

    가입해도 똑같은 효과가 일어나는지? 구체적인 설명이 아쉽다.

    결국은 스스로 답을 찾아볼 수 밖에..

   

 

 펀드 기준가 확인 빨리 가능한 순서대로

 

  => 신영투자신탁운용 : 빠를 때는 그 날 저녁 무렵, 늦어도 밤 10시, 11시 경에는 확인가능.

                                   어쩌다가 그날 확인 불가능할 경우도 있으나 월에 몇번 정도.

                                   새벽 두시 넘어서는 홈피 수정중이어서 들어가기 힘든경우가 대부분.

 

  => 동양투자신탁운용 : 보통 밤 11시 ~12시 정도 되면 기준가 확인 가능

                                    조회시 다음날 날짜로 조회해야 함.

 

  => 삼성투자신탁운용(삼성증권): 직접 확인은 하지 않았으나 삼성우량주 펀드의 경우

                                    그 날 밤에 기준가 확인 가능한 것으로 들었음.

 

  => 미래자산, 투신운용 : 다음날 오전 7~8시 경 확인 가능한 것으로 알고 있음.

 

  => 랜드마크 , 한국투신 : 금욜 종가기준에 의한 기준가를 토요일, 혹은 일요일 확인가능

 

위의 운용사들은 금요일 종가기준에 의한 기준가를 그 다음날에 알 수 있음. 월욜까지

기다려야 하는 운용사는 KB, 칸서스, 우리자산, 유리자산 등

 

조금 더 빨리 알아도 크게 얻을 수 있는 것은 없지만.....

궁금한 것은 빨리 풀어야....건강에 좋죠^^

 

                            

꿈나무 주식형은 당사의 일임형 랩 상품의 하나입니다.

일임형 랩 상품은
거래대금이 아닌 예탁자산을 기준으로 일정율의 수수료(Fee)를 수취하며,
고객별 독립계좌로 운영된다는 점에서 투자신탁상품과는 다릅니다.

즉, 꿈나무 주식형은 별도의 랩 종합계좌를 개설해야만 가입하실 수 있으며,
기존의 투자신탁(30)계좌에서는 가입하실 수 없습니다.

Fee에 대한 부분은 영업점에 내점하여 일임형 랩 상품에 가입하실 때에
담당FP가 의무적으로 고지해드리고 있습니다.


꿈나무 주식형의 Fee는 연 1.4% 이며,
신탁보수는 운용보수와 수탁보수 합하여 0.65% 입니다.

Fee는 고객 예탁자산의 평균잔고(결제기준)를 기준으로
1, 4, 7, 10월 두번째 월요일에 후취합니다.

Fee 징수일에 예수금이 없는 경우 현금성 자산으로 우선 충당하고,
현금성 자산이 없는 경우 추가 납부 고지 후 납입이 이뤄지지 않는 경우
6영업일에 수수료 금액만큼 자동매도하여 충당합니다.

Fee와 관련한 보다 자세한 사항은
가입하신 영업점에서 전화드려 자세히 안내해드리도록 하겠습니다.


참고로 랩 어카운트(Wrap Account) 상품에 대해 설명드리겠습니다.

랩 어카운트란 고객이 예탁한 재산에 대해 증권회사의 금융자산관리사가 고객의
투자성향에 따라 적절한 운용 배분과 투자종목 추천 등의 서비스를 제공하고 그
대가로 일정율의 수수료(Wrap Fee)를 받는 상품입니다.

증권회사에 계좌를 개설하고 자신이 선택한 종목을 매매하는 기존의 투자방식과
는 달리 증권회사에서 고객이 예탁한 재산에 대해 자산 구성에서부터 운용 및 투
자자문까지 통합적으로 관리해주는 종합금융서비스라고 할 수 있으며, 선진국에서
는 투자은행의 보편적인 영업 형태입니다.

랩 어카운트에는 자문형 랩과 일임형 랩의 두 가지가 있으며,
꿈나무 주식형이 속해 있는 대신 리더스랩은 당사의 일임형 랩입니다.

꿈나무 주식형은 일임형 랩이라는 상품의 특성상 별도의 랩 종합계좌 개설 및
Fee 징수가 이루어져 조금 번거롭게 생각되실 수도 있으나 타사의 일임형 랩
상품 또한 마찬가지입니다.

당사에서도 일임형 랩 상품 이외의 다른 투자신탁상품은 투자신탁(30)계좌에서
HTS상으로 가입 및 해지가 가능하여 편리합니다.

끝으로 당사의 펀드 가입 및 관리에 대해 주신 말씀은 각 부서로 전달하여
보다 편리하게 이용하실 수 있도록 노력하겠습니다.

감사합니다.


<!--원문-->
조금전에 난데없이 증권사로부터 미수금이 발생했다는 전화를 받았습니다.
무시할 만큼 적은 금액이지만 그 유명한(?) '미수금'이라는 말을 직접 듣다보니
상당히 당황스러웠습니다.
'주식 거래한적도 없다', 그리고 '아이 명의의 펀드(꿈나무적립식)만 있다'고 하
니 다시 확인해보고 전화준다고 했는데..마냥 기다릴 수 없어 고객센터로 전화하
여 대충의 내용을 들었습니다만 좀 더 확실히 알기 위하여 몇자 적습니다.
상세히 답변해주시면 감사하겠습니다.

일단 꿈나무적립식 펀드의 경우 fee에 대한 설명이 어디에 나와 있는지 알고 싶습
니다. 투자설명서를 보긴 했는데..제가 놓친 것인지? 펀드 가입시엔 fee에 대한
설명이 없어서 일반 펀드와 같으리라 생각했는데 그렇다면 꿈나무적립식의 경우
펀드 신탁보수 + fee 를 생각해야 되는지요? 아니면 꿈나무 적립식 펀드도 랩계
좌 아닌 일반 펀드처럼 가입가능한지요?
그리고 fee 률이 평가금액의 1.4%라고 들었는데 맞는지요?
fee제도는 언제부터 있던 제도인지요?
그리고 끝으로 fee에 대한 금액을 입금하지 않은 채로 두면
해당금액만큼 자동 매도된다고 들었는데 그 이외의 불이익은 없는지요?
질문이 많아서 죄송합니다만 성실히 답변해주시면 감사하겠습니다.
끝으로 한말씀만 더 드린다면...대신증권 펀드 가입 및 관리가 다른 증권사에
비해 너무 불편합니다. '부자만들기'펀드 광고만 열중하지 마시고 좀 더 고객들이
가입하기 쉽고 관리하기 쉽게 되었으면 합니다. 그리고 fee에 대한 답변은 이에
대해서 모르는 펀드 가입자들을 위해 제가 가입된 카페에 올릴 예정입니다.

그럼 이만..오늘도 좋은 하루 되시기를....^^

펀드는 기준가격으로 사고 팝니다. 펀드 기준가격이란? 펀드에 가입하고 투자자금을 회수(출금)할 때 적용되는 가격으로 펀드의 순자산가치를 나타냅니다. ☞ 전일까지 운용결과를 반영한 펀드별 기준가격이 자산운용회사·판매회사·자산운용협회 홈페이지에 매일 발표되고 있습니다. 기준가격 =     펀드의 순자산 총액   × 1000          총 좌수 ※ 「좌」와 기준가격의 관계 : 최초설정시 기준가격은 1좌당 1원으로 계산하여 1,000좌를 기준으로 1,000원으로 시작합니다. * 「좌」: 펀드의 수량단위 ☞ 투자이익의 분배 및 기준가격의 조정 - 펀드결산 결과 투자이익이 발생한 때에는 기준가격을 1,000원으로 다시 조정하면서 투자이익금만큼 좌수를 증가시켜 줍니다. ※ 늘어난 좌수만큼 환매(출금)할 수 있습니다. 펀드 가입시 어느 시점의 기준가격이 적용되나요? ☞ 펀드가입시 기준가격은 펀드에 가입하거나 추가로 납입한 날의 다음날 기준가격이 적용됩니다. - 다만, MMF는 가입한 날의 기준가격이 적용됩니다. ☞ 동일한 유형의 펀드라도 가입시간에 따라 가격이 달라질 수 있습니다. - 주식형펀드는 15시 이후에, 기타 펀드는 17시 이후에 가입하면 기준가격 적용일자가 그 이전시간에 가입했을 때보다 하루 늦어집니다. ☞ 펀드별· 가입시간별 기준가격 적용사례 (가입일 : T일) 주식형펀드 - 14 : 00에 가입 : 가입일 익일(T+1일)의 기준가격 - 15 : 30에 가입 : 가입 2일후(T+2일)의 기준가격 채권형펀드 - 16 : 00에 가입 : 가입일 익일(T+1일)의 기준가격 - 17 : 30에 가입 : 가입 2일후(T+2일)의 기준가격 MMF - 16 : 00에 가입 : 가입일의 기준가격 - 17 : 30에 가입 : 가입일 익일(T+1일)의 기준가격 펀드환매시 어느 시점의 기준가격이 적용되나요? ☞ 환매시 적용되는 기준가격과 출금가능일자는 펀드의 유형에 따라 다릅니다. 주식형펀드 - 환매신청(T일)을 한 다음날(T+1일, 2영업일)의 기준가격으로 3일후(T+3일, 4영업일)에 출금할 수 있습니다.   예) : 수요일 환매 신청 → 월요일 출금 가능 채권형펀드 - 환매신청(T일)을 한 2일후(T+2일, 3영업일)의 기준가격으로 2일후(T+2일, 3영업일)에 출금할 수 있습니다.   예) : 수요일 환매 신청 → 금요일 출금 가능 MMF - 환매신청을 한 당일의 기준가격으로 당일 출금할 수 있습니다. ※ 주식형펀드는 15시 이후에, 기타 펀드는 17시 이후에 가입하면 기준가격 적용일자 및 출금가능일자가 하루씩 늦어집니다.   (주식형펀드의 경우는 출금가능일자는 늦어지지 않음) ☞ 펀드에 투자한 자금을 찾으려면 판매회사에 환매(펀드의 출금)를 신청하시면 됩니다.

아래의 글은 다음카페 "맞벌이 10년 10억 만들기"의 행복투자님 글입니다.

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<< 수수료가 비싼 펀드를 이용한다? >> ----- 행복투자(이건희) ▶무슨 일에서나 다 그렇지만, 돈에 관련된 것에서도 무엇이 [중간 점검사항]이고 무엇이 [최종목표]인지를 분명히 해야합니다. 투자를 할 때에는 [높은 최종 투자수익률]이 목표이며 [적은 수수료]는 중간 점검사항이지 최종목표는 아닙니다. ▶자금을 운용하는데에서 자금 규모 대비하여 똑같은 수익률이 얻어지는 경우라면 간접투자하는 사람 입장에서는 수수료가 높아질수록 투자수익률이 줄어들게 되므로 중간점검사항으로서 수수료를 신경써야하는 것입니다. 그러나 수수료를 공제한 후의 투자수익률은 바라보지도 않고 수수료만 가지고 투자여부를 결정할 수는 없습니다. 펀드에서 발표하는 수익률은 수수료를 공제한 뒤에 고객이 얻는 수익률이기 때문에 공개적으로 발표되는 수익률의 변화가 장기적으로 어떻게 나타나는 펀드인가를 살펴보면서 관심가지는 것이 수수료 자체에 신경쓰는 것보다 더 근본적으로 중요합니다. ▶예를 들어서, 수수료가 1% 이고 수수료 공제후 자신이 얻게되는 수익률은 5%인 펀드와 수수료가 10%이고 수수료 공제후 자신이 얻게되는 수익률이 10% 인 펀드가 있다면 어떤 것을 선택하시겠습니까. 발표되는 모든 펀드의 수익률은 수수료를 공제한 후 고객이 얻게되는 수익률입니다. 물론 수수료만 비싸고 실제 수익률은 저조한 펀드들도 있습니다. ▶펀드의 수수료 말고 다른 데 있어서의 수수료에서 수수료가 차이 나더라도 실제 서비스는 똑같은 경우들도 있습니다. 은행으로부터 자금관련 서비스를 받을 때의 수수료도 그러한 경우입니다. 간접투자에서 수수료를 가급적 적게 내려고 노력은 해야하지만 간접투자대상마다 수수료가 이미 정해져 있는 경우에는 수수료 자체보다는, 수수료를 공제 한 후 자신에게 돌아올 최종 수익률이 얼마가 될 수 있을지를 가늠하는 것이 중요한 것입니다. ▶무엇이 최종목표인지를 분명히 해야하는 것은 돈에 관련된 그 어떤 곳에서나 필요한 일입니다. 법정에서 승소하면 피고로부터 돈을 얻어낼 수 있는 어떤 사건을 변호사에게 의뢰할 때 A변호사는 수수료를 500만원 받고, B변호사는 1000만원 받는다고 가정하고, 그리고, 이런 사건에서 경험적으로 볼 때 A변호사는 승소하면서 2000만원을 얻어내리라 기대되고 B변호사는 승소하면서 3000만원을 얻어낸다고 가정하겠습니다. 이때 A변호사보다 B변호사보다 수수료를 2배나 많이 받지만, 수수료를 지불한 후 최종적으로 내가 얻게되는 돈은 A경우의 1500만원보다 B경우의 2000만원이 더 많으므로 B변호사를 선택해야겠습니다. 따라서 B변호사는 다른 변호사보다 더 많은 수수료를 받아도 손님들이 찾아오게 됩니다. ▶회사에서 광고모델을 섭외하는 경우에도, A배우가 모델료 4천만원인데 B배우는 모델료로 7천만원을 요구한다면 B배우를 모델로 기용할 때 7천만원이 더 지불되더라도 광고효과가 커지는 정도는 그 금액을 훨씬 초과한다면 3천만원을 더주고 B배우를 모델로 기용할 것입니다. 좋다고 소문난 비싼 학원에 아이를 보내거나 비싼 선생님의 과외를 시키는 경우도 어찌보면 지불되는 돈에 비해서 더 높은 성과를 기대하면서 일부러 비싼 추가수수료를 지불하는 셈입니다. ▶자장면을 1000원에 파는 가게가 생겨난 것을 TV에서 보았습니다. 가격을 낮추는 경쟁을 통하여 박리다매를 통하여 수익을 늘리는 전략도 있는 반면 특별한 경쟁력을 가지고 품질과 고객만족도를 높이면서 가격을 비싸게 하여 마진을 많이 남기면서 수익을 늘리는 전략도 있습니다. 자본이 적은 일반이 전자의 전략을 따르는 것은 위험할 수 있습니다. 다른 가게보다 훨씬 싸게 혼자 1000원에 팔아서 손님을 많이 끌면서 박리다매로 수익이 늘어났더라도 그 가게에 손님이 많아져 돈 많이 버는 것을 보면서 다른 가게도 따라서 1000원에 팔기 시작하면 박리다매의 성과는 점차 줄어들게 됩니다. ▶가격을 낮추는 것은 누구나 할 수 있는 것이라서 비교적 쉽게 따라 할 수 있습니다. 자본이 적은 사람은 가격을 낮추는 일로 승부를 걸면, 성공하더라도 한시적이 되어버리고 같은 방식을 유지하면서 장기적으로 생존하기는 힘듭니다. 이럴 때에는 자본이 많은 사람이 흔히 이기게 되어있습니다. 누가 돈 잘 벌고 있는데 남들은 전부다 가만히 구경하고 있지는 않습니다. 뒤쫓아 뛰어들거나 먼저 진입한 사람을 능가하려는 시도들이 나타나게 됩니다. 큰 자본가가 자장면 체인망 사업을 시작한다면 전국의 자장면 가게를 다 망하게 할 수 있습니다. 자본이 많으니까 몇 년 적자볼 생각하고 자장면을 900원에 팔아서 모든 자장면 가게들이 다 망하게 하면 됩니다. 자장면 시장을 완전 지배하게 된 뒤로 다시 가격을 올려갈 수도 있습니다. ▶자장면이 아니라, 실제 상황으로 동네에 파리바께뜨가 들어오면 그 동네 개인 제과점들 문닫는 곳 생겨나기 시작하고 동네에 더페이스샵, 미샤가 들어오면 그 동네 저가화장품 가게들이 사라집니다. 작은 지방도시에 이마트, 롯데마트, 까루프 등의 대형할인마트가 들어오면 수백개 가게들이 문을 닫습니다. 인터넷 세상이 되어서 개인들이 할 수 있는 새로운 사업의 영역이 넓어지기는 하였지만 인터넷상에서 장사를 하면서 짭짤한 수익을 올린다고 좋아하던 개인업체들 중에서 상당수가 지금은 어려움을 겪거나 폐업을 하였습니다. 큰 자본의 인터넷 쇼핑업체들이 사이버세상 구석구석까지 침투하고 있기 때문입니다. 거의 대부분 분야에서 이미 거대자본이 지배하는 체재로 사회가 변해가고 있으며 그것이 빈부양극화의 주된 요인 중 하나로 되어가고 있습니다. 따라서 큰 자본의 업체의 직원으로 일하거나, 큰 업체와 관계를 형성하면서 아웃소싱업체로서 일하는 것 이외에 큰 업체와는 관련없는 개인사업자로서 지속적으로 크게 돈 벌 수 있는 분야는 점점 축소되고 있습니다. ▶박리다매를 위하여 단순히 가격을 낮추는 것에서는 특히 더 큰 자본을 가진 업체들이 나타나서 시장을 쉽게 장악할 수 있는 반면 그래도 특별한 경쟁력을 가지고 품질과 고객만족도를 높이는 것에서는 자기만의 노하우와 오랜 세월 동안 쌓아온 전문적인 경험과 실력이 요구된다면 다른 데에서 쉽게 따라 할 수 없는 것입니다. 펀드세계에서 다른데보다 엄청나게 비싼 수수료를 받으면서도 고객에게는 다른데보다 더 높은 수익률을 올려주는 곳들이 나타나면서 노하우와 실력으로 승부를 하게되는 것이 미래에 나가야할 방향일 수 있습니다. ▶자기만의 노하우나 오랜 세월 동안 쌓아온 전문적인 경험과 실력이 없을 때 부익부빈인빅 되는 양극화에서, 빈익빈 쪽으로 되어갈 가능성이 높아지고 있습니다. 법적으로 고용이 보장되어지는 기업의 노동직이 아닌 이상, 경험에 의한 노하우나 숙련도가 중요하지 않은 노동 성격의 일을 하는 자리에서는 젊어서는 얼마든지 일할 수 있어도, 나이 들어가면서 그 자리를 유지하기가 점점 힘들어집니다. 사업주 입장에서는 이왕이면 나이가 더 젊은 사람을 고용하고 싶어하기 때문입니다. ▶앞으로 시대에는 공부를 열심히 하면서 전문성과 실력을 많이 쌓는 사람과 그렇지 않은 사람들 사이에 격차가 점점 더 크게 벌어질 것입니다. 그 차이는 특히 나이를 먹어가면 먹어갈수록 더 벌어지게 됩니다. 작년에 삼성전자 등기임원들이 평균 81억원의 연봉을 받은 것으로 나타났다는 보도가 있었습니다. 높은 연봉을 받는 자리로까지 올라가는 것에 견줄만한 재테크도 드물 것입니다. 학생들이라면 공부를 열심히 하는 것이 단순히 학벌을 높이기 위한 목적으로만 바라보는 것으로부터 탈피하고 미래의 불확실성이 높아지는 시대에서 스스로의 생존경쟁력을 높이기 위한 기반을 닦는 것으로 인식하면 부모님이나 선생님이 공부해라 공부해라 말하지 않아도 스스로 적극적인 자세로 공부 할 수 있는 동기부여가 될 것입니다. 학생인 자식을 둔 부모님들은 이러한 각도에서의 이야기를 아이에게 하는 것이 공부하라 어쩌라는 식의 말보다는 더 효과가 있을 것입니다.

 

  디스커버리              : 32407

  디스커버리2            : 52098

  디스커버리3            : 52935

  디스커버리한아름    : 34349

  미래중소형              : 47393

  미래솔로몬선취       : 35613

  미래3억솔로몬        : 41853

  미래솔로몬성장       : 34129

  미래인디1               : 31549

  미래인디2               : 47244

  미래인디3               : 53042

  신영마라톤 (A)         : 34301

  신영고배당 (A)         : 46209

  유리스몰뷰티           : 45523

  부자아빠거꾸로 (A)  : 39599

  부자아빠거꾸로K-2  : 51869

  한국삼성그룹적립식 : 46313

  한국골드적립식삼성 : 45213

  삼성우량주장기(A)   : 46674

 

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인덱스펀드 투자시 유의사항

인덱스펀드는 펀드의 수익률이 특정지수(현재는 대부분 KOSPI 200지수)의 움직임을 따라가도록 설계되어 운용되는 펀드이다. 따라서 다른 유형의 펀드들에 비해 펀드매니저의 역량에 덜 영향을 받는다. 개별 펀드매니저들의 역량보다는 운용사의 지수 복제기술과 운용 시스템에 더 많은 영향을 받을 수 밖에 없는 것이 인덱스펀드이기 때문이다. 이러한 인덱스펀드는 종목을 일일이 개별적으로 분석하지 않고도 시장수익률을 확보할 수 있다는 점과 운용이 투명하다는 점, 지수대비 수익이 낮을 가능성이 적다는 점 등이 상품의 장점으로 꼽히고 있다. 그렇다면 인덱스펀드 투자시 알아두어야 할 위험요인은 무엇이며 펀드의 선택은 어떤 기준하에 하는 것이 좋을까? 인덱스펀드 투자시 알아두어야 할 위험은? 인덱스펀드는 특정지수를 따라가도록 설계된 상품이지만 그 본연의 임무를 잘 수행하지 못할 위험, 즉 지수와의 오차가 발생할 위험이 항상 존재한다. 이러한 오차는 초기 상품구성의 문제점으로부터 발생할 수도 있고 수시로 바뀌는 시가총액 비중에 맞게 편입종목을 그때그때 조정하지 못함으로써 발생할 수도 있다. 이러한 위험 때문에 인덱스펀드도 선택이 필요한 것이다. 두 번째는 주식시장(KOSPI 200지수) 자체가 하락할 수 있는 위험이다. 이는 인덱스펀드 상품의 자체만으로는 피할 수 없는 위험요인으로 분류된다. 인덱스펀드 투자시 유의사항 첫째, 인덱스펀드 투자의 목적을 명확히 이해하고 투자하라. 인덱스펀드에 투자하는 목적은 지수만큼의 수익을 얻기 위함이다. 공격적인 성향을 가진 투자자가 지수보다 훨씬 높은 투자수익을 기대하면서 인덱스펀드에 투자를 하는 것은 이율배반적인 투자라고 할 수 있다. 둘째, 인덱스펀드 투자는 향후 지수의 움직임에 대한 전망이 필요하다. 상품의 목적이 지수의 움직임을 따라가는 것이므로 주식시장의 상승전망이 밝고 단기적으로 시장이 급락한 시기가 인덱스펀드 투자에 적합한 시점이라 할 수 있다. 셋째, 과거 운용실적을 확인하여 연동되는 지수의 수익률과 펀드 수익률간에 추적오차가 적은 펀드를 선택하라. 인덱스펀드의 수익률이 단기적으로 지수를 추월하였다고 해서 그 펀드를 좋은 인덱스펀드라고 부를 수는 없다. 단기수익률이 지수상승률보다 높은 펀드가 아닌 운용실적이 지수와 비교하여 오차범위가 크지 않은 펀드를 일차적인 투자대상 펀드로 선정하는 것이 좋다. 넷째, 운용기간이 충분하고 펀드규모가 적정규모 이상인 펀드를 선택하라. 지수와의 추적오차가 적다는 것을 판단하려면 펀드의 운용기간이 아무리 짧아도 최소 1년은 경과하였어야 한다. 지수의 상승기는 물론 하락기에도 지수와의 오차가 적어야 제대로 설계된 인덱스펀드라고 할 수 있기 때문이다. 또한, 인덱스펀드라고 해서 대상지수에 속하는 종목을 모두 펀드에 편입하여 운용하는 것은 아니지만 펀드의 규모가 지수의 움직임을 정확히 반영할 수 있을 정도의 종목편입은 가능한 정도는 되어야 한다. 전문가들이 지적하는 인덱스펀드의 적정규모는 최소 100억원 이상이다. 인덱스펀드는 중장기적인 주식시장 전망과 급속한 고령화속에서의 투자형상품에 대한 관심 증가 및 간접투자의 활성화 가능성 등을 감안할 때 개인들이 포트폴리오 차원에서 관심을 가져볼 만한 상품이다. 현재의 지수조정과 내년도 주식시장 전망을 같이 고려해 본다면 인덱스펀드는 현 시점에서 좋은 투자대안 중의 하나라 하겠다. [네오머니 이비즈팀장 황선홍]

인덱스펀드 쉽게 이해하기

자산운용협회에 의하면 주식형펀드에 맡겨진 고객들의 돈이 20조원을 돌파했다는 발표가 있었다. 그만큼 주식형펀드에 대한 투자자들의 관심이 매우 높다는 것을 증명하는 것이다. 그런데 주식형펀드에는 다양한 종류가 있다. 우리가 알고 있는 적립식펀드를 필두로 가치주펀드, 배당주펀드 등등. 이 많은 펀드 중에는 이해하기 어려운 방식으로 운영하는 것도 있는 반면에 그냥 보기만 해도 이해할 수 있는 펀드가 있다. 보기만 해도 쉽게 이해할 수 있는 펀드의 대표적인 상품이 바로 인덱스펀드. 인덱스란 무엇인가? 인덱스는 쉽게 말하면 주식시장에서 매일 발표되는 종합주가지수이다. 즉, 모든 주식들이 한꺼번에 묶여서 얼마나 하락했는지, 상승했는지를 알려주는 지표가 주가지수인데 이를 인덱스라고 한다. 따라서 인덱스 펀드는 주가지수에 투자하는 펀드를 지칭하는 말이다. 그렇다면 종합주가지수에 투자하는 인덱스펀드는 종합주가지수를 살 수 있을까? 답은 살수도 있다. 막대한 돈을 들여 증권시장에 상장되어 있는 모든 주식을 하나씩만 사들이면 바로 종합주가지수와 똑 같은 움직임을 나타나게 할 수 있다. 그러나 현실적으로 모든 주식을 사기에는 시간도 많이 걸리고 비용도 많이 들며, 거래가 잘 되지 않는 주식의 경우에는 사고 싶어도 살 수가 없을 수도 있다. 이러한 현실적인 문제로 인해 종합주가지수에 투자하는 인덱스펀드는 거의 없다. 따라서 이보다 그 대상이 작은 KOSPI200이라는 지수를 추종하는 상품들이 대부분이다. 여기서 KOSPI200 지수에 대해 잠깐 알아보자. KOSPI200지수는 증권시장에서 거래되는 주식들 중에서 가격이 높고 발행된 주식수가 많은 회사들을 1등부터 200등까지 순위를 매겨서 이 200개의 주식의 가격을 지수화 한 것이다. 따라서 종합주가지수보다 그 대상 범위가 좁아 비용도 적게 들고 투자하기에도 훨씬 수월하다. 그래서 많은 인덱스펀드들이 KOSPI200지수에 투자하는 이유이다. 인덱스펀드와 일반주식형펀드의 차이는? 보통 일반 주식형펀드는 주가지수 상승률보다 더 높은 고수익을 내고자 하는 목적으로 운영된다. 즉, 주식시장이 박살이 나더라도 상승하는 주식은 있고 이러한 주식을 찾을 수 있다는 것이 바로 일반 주식형펀드다. 그런데 말처럼 쉽지는 않아 보인다. 이를 위해서는 운용사와 펀드매니저의 주식을 고르는 능력과, 투자비율 조정능력, 시장파악능력 등이 월등히 뛰어나야 가능하다. 이에 비해 인덱스펀드는 복사기와 비슷하다. 그냥 주가지수 움직이는 대로 같이 움직여주기만 하도록 하는 것이 그 목적이다. 따라서, 주식시장이 상승하면 주가지수도 상승할 것이고 그만큼 인덱스펀드도 수익이 나게 된다. 반대로 주식시장이 하락하면 인덱스펀드도 같이 하락한다. 결국, 인덱스펀드는 복사하고자 하는 주가지수를 얼마나 잘 복사해내느냐가 관건이 된다. 인덱스펀드가 주가지수를 복사하는 방법 주가지수를 복사하기 위해서는 인덱스펀드는 어떻게 할까? KOSPI200지수를 복사하기 위해서 200개의 주식종목을 한꺼번에 사들이지는 않는다. 사실 동시에 200개의 주식을 사는 것은 거래가격의 불균형 등으로 쉽게 해결이 되지 않기 때문이다. 그래서 인덱스펀드는 약간의 편법을 동원한다. 운용하기도 쉽고, 비용도 줄일 수 있도록 보통 50개 이내의 주식종목으로 주가지수를 복제한다. 어떤 펀드는 20~30개 정도 주식종목으로만 인덱스 펀드를 운용하기도 한다. 이렇게 운영을 하게 되면 실제 주가지수와는 반드시 차이가 발생하게 된다. 따라서 이 차이를 가장 적게 하는 것이 바로 좋은 인덱스펀드가 된다. 인덱스펀드는 주식시장 자체에 투자하는 펀드 지금까지 알아본 것과 같이 인덱스펀드는 그냥 주식시장에 투자하는 펀드다. 따라서 매일매일 발표되는 주가지수만 봐도 쉽게 내 펀드가 어떤 상황인지를 알 수가 있다. 또한 고수익을 내고자 열심히 주식을 사고 파는 주식형펀드에 비해 운영에 대한 보수가 매우 작다. 이러한 장점을 가지고 있는 인덱스펀드에 투자한다면 언제든지 주식시장과 같은 수익을 올리수 있다. 초보자이던 전문가이던 인덱스펀드는 주식형펀드 투자의 가장 기본이 되는 펀드이다. [제공:네오머니]

[금융플라자]안정성 이냐,도발적 공략이냐…‘스타일 펀드’

 

《“이제는 주식형 펀드만으로도 얼마든지 포트폴리오를 구성할 수 있는 시대가 됐다.” 한 자산운용사 펀드매니저의 말이다. 최근 속속 등장하는 스타일 펀드를 보면 그의 말이 과장이 아님을 알 수 있다. 스타일 펀드란 특정 성향을 가진 종목에 집중적으로 투자하는 펀드를 말한다. 펀드마다 성격이 뚜렷해 투자자가 자신의 입맛에 맞게 고를 수 있다는 장점이 있다. 스타일 펀드가 활성화되지 않았을 때만 해도 펀드로 포트폴리오를 구성할 때에는 주식형, 혼합형, 채권형 등 세 가지에 골고루 자산을 분배하라는 조언이 많았다. 안정성을 중시하는 사람은 채권형의 비중을 높이고, 공격적인 투자자는 주식형 비중을 높이는 식이다. 하지만 스타일 펀드를 이용하면 주식형 펀드만으로도 얼마든지 포트폴리오를 구성할 수 있다.》

안정성을 중시한다면 배당주 펀드의 비중을 높이고, 공격적 성향의 투자자라면 성장주 펀드의 비중을 높이는 것이 그 방법.

최근에는 아예 삼성그룹에만 투자하는 펀드, 일본에만 집중 투자하는 스타일 펀드 등 특정 영역에 집중하는 스타일 펀드가 출시돼 ‘골라 투자하는 재미’를 더하고 있다.

○ 투자 성향과 나이를 먼저 살펴라

최근에는 중소형 가치주나 배당주에 집중 투자하는 스타일 펀드의 수익률이 좋은 편이다. 신영투신운용의 ‘비과세 고배당 펀드’나 유리자산운용의 ‘유리 스몰 뷰티 주식’, 세이에셋코리아자산운용의 ‘고배당 주식형 펀드’ 등이 모두 최근 1년 동안 수익률 최상위권에 포진해 있다.

그런데 이런 펀드를 운용하는 운용 담당자들은 한결같이 “수익률을 보고 투자하지 말아 달라”고 권한다.

중소형 가치주들이 올해 들어 두각을 나타내며 이 펀드들이 빛을 내고 있다. 하지만 이들 펀드는 근본적으로 1년에 수십 %의 수익을 내는 것을 목표로 하고 있지 않다.

그런데 최근에는 단기 수익률만 보고 투자를 하는 고객이 늘어 오히려 걱정스럽다는 것이 운용사들의 한결같은 우려.

스타일 펀드에 투자할 때 가장 먼저 고려해야 할 것은 투자 성향이다. 펀드 수익률은 투자 성향 다음에 고려해야 하는 두 번째 조건.

자신의 성향을 잘 모른다면 대충 자신의 나이를 기준으로 분류해 보면 된다.

전문가들은 주식형 펀드에 돈을 넣을 때 대충 80에서 자신의 나이를 뺀 숫자의 비중만큼 공격적인 투자를 하면 된다고 조언한다.

예를 들어 지금 나이가 35세라면 현금 자산 중 45%(80―35) 정도를 공격적인 성향의 펀드에 넣으면 된다는 것. 반면 나이가 50세라면 공격적인 펀드에는 30%(80―50) 정도만 투자해야 한다.

스타일이 다른 각 펀드에 나눠 넣을 돈의 비중을 결정했다면 그 다음에 수익률을 살펴봐야 한다.

공격적 성향의 펀드를 선택할 때에는 가급적 시장에서 영향력이 큰 운용사의 대형 펀드를 선택하는 게 좋다.

반면 안정적 펀드를 고를 때에는 오랫동안 꾸준한 수익을 낸 펀드를 고르는 게 바람직하다.

○ 스타일 펀드의 성격

보통 ‘우량주 펀드’ ‘성장형 펀드’라는 이름을 붙이고 판매되는 주식형 펀드는 대부분 공격적 스타일의 펀드다.

삼성전자 SK텔레콤 포스코 등 대형 우량주를 중심으로 투자하지만 종합주가지수보다 높은 수익을 올리기 위해 주식을 사고파는 횟수가 잦다.

펀드매니저 한 명의 재량이 지나치게 큰 운용사의 펀드는 피하는 게 좋다.

성장형 펀드는 삐끗하면 큰 손실을 입는 수가 있다. 따라서 한두 명이 집중 운용하는 펀드는 잘되면 ‘대박’이 날 수도 있지만 잘못하면 한두 명의 실수로 큰 손실을 입을 수도 있다.

시장 영향력이 큰 자산운용사들이 운용하는 펀드는 운용 시스템도 잘 갖춰져 있고 주가 하락에 대한 대비책도 많다는 장점이 있다. 또 펀드마다 10명 이상의 리서치 및 운용 인력이 토론하기 때문에 실수를 줄일 수 있다.

‘중소형주 펀드’라는 이름을 붙인 펀드는 스타일 펀드 가운데 성격을 규정하기가 애매한 펀드다. 가치주에 집중 투자하는 펀드는 안정성이 높지만 성장주에 집중 투자하는 펀드는 우량주 펀드보다 더 공격적인 운용을 하기도 한다.

따라서 중소형주 펀드에 투자할 때에는 이 펀드가 가치주에 투자하는지 성장주에 투자하는지를 확인할 필요가 있다.

이에 비해 ‘가치주 펀드’라는 이름을 갖고 있는 펀드는 성격이 보다 분명하다. 중소형 종목 가운데 주가가 기업 가치에 비해 떨어진 종목을 장기간 보유하는 것이 특징.

중소형 가치주는 주가 변동이 크지 않아 수익률이 안정적이라는 장점이 있다. 이런 펀드는 오히려 대형 운용사보다 가치투자 철학을 확립하고 있는 중소형 운용사들이 더 좋은 성적을 내는 경우가 많다.

‘배당주 펀드’는 가치주 펀드보다 안정성을 더 강조한 펀드다.

중소형 가치주 가운데 배당을 많이 주는 종목에 집중 투자한다. 주가가 하락해도 배당금으로 이를 벌충할 수 있기 때문에 스타일 펀드 가운데 ‘채권형 펀드’에 가까울 정도로 안정성이 높다는 평가를 받는다.

다만 배당이 1년에 한 번 나오기 때문에 투자기간을 최소한 1년 이상 가져가는 것이 좋다. 전문가들은 배당주 펀드나 가치주 펀드 모두 최소 3년 이상 투자해야 성과를 거둘 수 있다고 조언한다.

스타일 펀드의 특징 및 주의할 점
스타일 펀드	특징	주의할 점	종류
성장형 펀드	단기간에 고수익이 가능	단기투자하면 주가 하락기에 손실을 볼 가능성도 있음	안정성장 1월호 주식펀드 삼성우량주 장기투자펀드 PCA 업종일등 주식펀드
중소형주 펀드	시가총액 500억 원 미만의 주식에 집중 투자	가치주 펀드인지 성장주 펀드인지를 확인해야 함	유리 스몰뷰티 주식펀드 미래에셋 중소형주펀드
가치주 펀드	기업 가치에 비해 저평가된 주식에 집중 투자	장기투자를 해야 성과가 나타나는 경우가 많음	유리Growth&Income펀드 부자아빠 거꾸로펀드 프레스티지 가치주펀드
배당주 펀드	시가 배당률이 높은 기업에 집중 투자	장기투자를 해야 성과가 나타나는 경우가 많음	클래스원 배당60 3억만들기 배당주식펀드 신영비과세 고배당펀드

이완배 기자

“이제는 주식형 펀드만으로도 얼마든지 포트폴리오를 구성할 수 있는 시대가 됐다.”    한 자산운용사 펀드매니저의 말이다. 최근 속속 등장하는 스타일 펀드를 보면 그의 말이 과장이 아님을 알 수 있다. 스타일 펀드란 특정 성향을 가진 종목에 집중적으로 투자하는 펀드를 말한다.      펀드마다 성격이 뚜렷해 투자자가 자신의 입맛에 맞게 고를 수 있다는 장점이 있다.   스타일 펀드가 활성화되지 않았을 때만 해도 펀드로 포트폴리오를 구성할 때에는 주식형, 혼합형, 채권형 등 세 가지에 골고루 자산을 분배하라는 조언이 많았다.    안정성을 중시하는 사람은 채권형의 비중을 높이고, 공격적인 투자자는 주식형 비중을 높이는 식이다. 하지만 스타일 펀드를 이용하면 주식형 펀드만으로도 얼마든지 포트폴리오를 구성할 수 있다.》 안정성을 중시한다면 배당주 펀드의 비중을 높이고, 공격적 성향의 투자자라면 성장주 펀드의 비중을 높이는 것이 그 방법.  최근에는 아예 삼성그룹에만 투자하는 펀드, 일본에만 집중 투자하는 스타일 펀드 등 특정 영역에 집중하는 스타일 펀드가 출시돼 ‘골라 투자하는 재미’를 더하고 있다. ○ 투자 성향과 나이를 먼저 살펴라  최근에는 중소형 가치주나 배당주에 집중 투자하는 스타일 펀드의 수익률이 좋은 편이다.  신영투신운용의 ‘비과세 고배당 펀드’나 유리자산운용의 ‘유리 스몰 뷰티 주식’, 세이에셋코리아자산운용의 ‘고배당 주식형 펀드’ 등이 모두 최근 1년 동안 수익률 최상위권에 포진해 있다. 그런데 이런 펀드를 운용하는 운용 담당자들은 한결같이 “수익률을 보고 투자하지 말아 달라”고 권한다. 중소형 가치주들이 올해 들어 두각을 나타내며 이 펀드들이 빛을 내고 있다. 하지만 이들 펀드는 근본적으로 1년에 수십 %의 수익을 내는 것을 목표로 하고 있지 않다. 그런데 최근에는 단기 수익률만 보고 투자를 하는 고객이 늘어 오히려 걱정스럽다는 것이 운용사들의 한결같은 우려. 스타일 펀드에 투자할 때 가장 먼저 고려해야 할 것은 투자 성향이다.   펀드 수익률은 투자 성향 다음에 고려해야 하는 두 번째 조건. 자신의 성향을 잘 모른다면 대충 자신의 나이를 기준으로 분류해 보면 된다. 전문가들은 주식형 펀드에 돈을 넣을 때 대충 80에서 자신의 나이를 뺀 숫자의 비중만큼 공격적인 투자를 하면 된다고 조언한다.   예를 들어 지금 나이가 35세라면 현금 자산 중 45%(80―35) 정도를 공격적인 성향의 펀드에 넣으면 된다는 것. 반면 나이가 50세라면 공격적인 펀드에는 30%(80―50) 정도만 투자해야 한다. 스타일이 다른 각 펀드에 나눠 넣을 돈의 비중을 결정했다면 그 다음에 수익률을 살펴봐야 한다. 공격적 성향의 펀드를 선택할 때에는 가급적 시장에서 영향력이 큰 운용사의 대형 펀드를 선택하는 게 좋다. 반면 안정적 펀드를 고를 때에는 오랫동안 꾸준한 수익을 낸 펀드를 고르는 게 바람직하다. 스타일펀드의 성격  보통 ‘우량주 펀드’ ‘성장형 펀드’라는 이름을 붙이고 판매되는 주식형 펀드는 대부분 공격적 스타일의 펀드다. 삼성전자 SK텔레콤 포스코 등 대형 우량주를 중심으로 투자하지만 종합주가지수보다 높은 수익을 올리기 위해 주식을 사고파는 횟수가 잦다. 펀드매니저 한 명의 재량이 지나치게 큰 운용사의 펀드는 피하는 게 좋다. 성장형 펀드는 삐끗하면 큰 손실을 입는 수가 있다.   따라서 한두 명이 집중 운용하는 펀드는 잘되면 ‘대박’이 날 수도 있지만 잘못하면 한두 명의 실수로 큰 손실을 입을 수도 있다. 시장 영향력이 큰 자산운용사들이 운용하는 펀드는 운용 시스템도 잘 갖춰져 있고 주가 하락에 대한 대비책도 많다는 장점이 있다. 또 펀드마다 10명 이상의 리서치 및 운용 인력이 토론하기 때문에 실수를 줄일 수 있다.   ‘중소형주 펀드’라는 이름을 붙인 펀드는 스타일 펀드 가운데 성격을 규정하기가 애매한 펀드다. 가치주에 집중 투자하는 펀드는 안정성이 높지만 성장주에 집중 투자하는 펀드는 우량주 펀드보다 더 공격적인 운용을 하기도 한다. 따라서 중소형주 펀드에 투자할 때에는 이 펀드가 가치주에 투자하는지 성장주에 투자하는지를 확인할 필요가 있다.    이에 비해 ‘가치주 펀드’라는 이름을 갖고 있는 펀드는 성격이 보다 분명하다. 중소형 종목 가운데 주가가 기업 가치에 비해 떨어진 종목을 장기간 보유하는 것이 특징.    중소형 가치주는 주가 변동이 크지 않아 수익률이 안정적이라는 장점이 있다. 이런 펀드는 오히려 대형 운용사보다 가치투자 철학을 확립하고 있는 중소형 운용사들이 더 좋은 성적을 내는 경우가 많다. ‘배당주 펀드’는 가치주 펀드보다 안정성을 더 강조한 펀드다.   중소형 가치주 가운데 배당을 많이 주는 종목에 집중 투자한다. 주가가 하락해도 배당금으로 이를 벌충할 수 있기 때문에 스타일 펀드 가운데 ‘채권형 펀드’에 가까울 정도로 안정성이 높다는 평가를 받는다. 다만 배당이 1년에 한 번 나오기 때문에 투자기간을 최소한 1년 이상 가져가는 것이 좋다. 전문가들은 배당주 펀드나 가치주 펀드 모두 최소 3년 이상 투자해야 성과를 거둘 수 있다고 조언한다. 스타일 펀드의 특징 및 주의할 점 스타일 펀드 특징 주의할 점 종류 성장형 펀드 단기간에 고수익이 가능 단기투자하면 주가 하락기에 손실을 볼 가능성도 있음 안정성장 1월호 주식펀드 삼성우량주 장기투자펀드 PCA 업종일등 주식펀드 중소형주 펀드 시가총액 500억 원 미만의 주식에 집중 투자 가치주 펀드인지 성장주 펀드인지를 확인해야 함 유리 스몰뷰티 주식펀드 미래에셋 중소형주펀드 가치주 펀드 기업 가치에 비해 저평가된 주식에 집중 투자 장기투자를 해야 성과가 나타나는 경우가 많음 유리Growth&Income펀드 부자아빠 거꾸로펀드 프레스티지 가치주펀드 배당주 펀드 시가 배당률이 높은 기업에 집중 투자 장기투자를 해야 성과가 나타나는 경우가 많음 클래스원 배당60 3억만들기 배당주식펀드 신영비과세 고배당펀드

[이동희 PB의 '왕초보 펀드교실'] (15ㆍ끝) 펀드투자도 입맛대로
 
[한국경제 2004-06-28 10:04]
 
수개월 동안 펀드투자와 관련한 일반투자자들의 이해를 돕기 위해 모두 14회에 걸쳐 글을 실어왔다. 이 시리즈가 시작됐을 때 주식시장은 탄핵으로 인해 한차 례 폭락했고,지난 4월 말부터 또 한 차례 급락하면서 종합주가지수가 770포인트 대에 머물고 있으니 솔직히 펀드에 투자하기에 썩 좋은 기간은 아니었다.
사실 우리 주식시장은 지난 10년 간 주가지수 500포인트와 1,000포인트 사이에 서 수없이 오르내림을 반복해왔다. 시리즈 기간 중 주가지수가 박스권 상단인 940포인트 정도까지 갔었는데 이제와 돌이켜보니 그때쯤 숨고를 여유를 가졌어 야 했던 것은 아닐까 하는 후회 아닌 후회를 해본다.

사실 지금의 주식시장은 수급이 깨진데다 향후 시장전망도 낙관할 수 없는 상황 이다. 그러나 한편으로는 지금 정도의 지수대는 박스권의 중간 정도라 주식형펀 드가입의 적기일 수 있다. 장기투자를 선호하는 투자자라면 지금 정도 지수대에 서 주식관련 펀드에 투자하는 것이 꽤 괜찮은 투자결정이라고 생각한다.

간접투자는 펀드투자를 뜻하며 주식형과 채권형펀드가 대표적이다. 지금까지 투 자자들은 자신들의 투자성향에 맞춰 주식형펀드 또는 채권형펀드에 투자하는 것 이 전부였다. 그런데 지난 4월부터 간접투자자산운용업법이 시행되면서 주식형 펀드나 채권형펀드 이외에 다양한 펀드들이 새롭게 소개되고 있다.

간접투자자산운용업법의 가장 큰 특징은 펀드가 기존 주식과 채권,장내 파생상 품 등은 물론 금과 원유 등 원자재,부동산,엔터테인먼트사업 등 거의 모든 상품 에 투자할 수 있게 됐다는 것이다.

대체로 많은 사람들이 부동산 등 실물자산투자에 관심은 있다. 하지만 투자과정 이 어려운 데다 보통 거액의 자금을 필요로 하기 때문에 막상 투자하기는 쉽지 않다.

실물자산투자펀드는 일정부분 이러한 투자수요를 충족시킬 수 있는 데다 소액의 자금으로도 투자가 가능하다는 장점이 있다. 또한 주식이나 채권시세와 관계없 이 운용되기 때문에 현재와 같은 시장불안기에는 하나의 대안투자가 될 수 있다 .

최근 증권사 등에서 부동산펀드 유가연동펀드 영화펀드 등을 판매했거나 현재 판매중이다. 간접투자자산운용업법이 시행되면서 투자자들에게는 다양한 수익창 출기회가 생겼다. 부동산에 투자할 수 있고 유가 등 원자재에도 투자할 수 있다 . 그러나 이런 펀드들도 모두 실적배당형펀드인 만큼 투자결과에 대한 책임은 투자자에게 있다. 입맛대로 펀드선택이 가능해진 만큼 부담해야 할 투자위험도 다양해지고 있다는 사실을 인식해야 한다.

<시리즈 끝>

[이동희 PB의 '왕초보 펀드교실'] (14) 랩어카운트
 
[한국경제 2004-06-21 09:58]
 
최근 국내 금융시장에는 판매망의 확대와 신상품 홍수로 다양한 펀드가 나오고 있다.
그런 만큼 투자자 입장에서는 자신의 투자성향에 가장 잘 부합되는 펀드선택을 하기가 용이하지 않은 것이 사실이다.

따라서 펀드투자자 입장에서는 고객대신 펀드선정은 물론 가입과 환매시점까지 종합 관리해줄 서비스가 필요하게 됐고 그 해결책으로 랩어카운트(Wrap-Accou nt) 방식이 등장했다.

랩어카운트란 고객과 증권사가 일임형 계약을 맺어 증권사는 고객의 투자성향에 따른 투자자산 배분,최적의 포트폴리오 등을 제공하고 고객은 자산에 대한 일 정 수수료를 지불하는 맞춤식 종합금융 서비스다.

랩어카운트는 지난해 도입된 이래 가입금액 기준으로 약 2조원 이상의 시장규모 로 확대되면서 증권사 종합자산관리의 주요한 서비스로 부상되고 있다.

랩어카운트의 종류는 크게 펀드랩(Fund-Wrap)과 컨설턴트랩(Consultant-Wrap)으 로 대별된다.

펀드랩은 각 금융기관별로 엄선된 펀드들을 중심으로 포트폴리오를 구성하여 지 점의 투자상담사(FP:Financial Planner)나 본사 중앙의 운용주체인 투자전문가 (IA:Investment Advisor)에 의해 운용된다.

반면 컨설턴트 랩은 리서치기반의 시장전망에 따라 자산을 효율적으로 배분하고 ,검증된 운용능력을 보유한 운용역(Money Manager)에 의한 개별종목중심의 운용 방식이다.

컨설턴트랩은 펀드랩과 구분지어 종목랩이라고도 한다.

종목랩은 운영자산의 선택의 다양성과 운용의 유연성으로 고객의 니즈를 수익증 권이나 펀드랩에 비해 훨씬 더 많이 반영할 수 있는 강점이 있다.

상품유형은 시장지수대비 초과수익을 목표로 하는 액티브(Active)형과 절대수익 을 추구하는 패시브(Passive)형이 있다.

투자자의 입장에서 최적의 랩어카운트 서비스를 받기 위해서는 증권사의 역량을 점검해봐야 한다.

우선 증권사가 제시하는 서비스의 질과 랩어카운트에 대한 투자 철학과 투자원 칙이 있는지 확인하는 것이 중요하다.

투자전략의 만족할 만한 성과는 △고객의 투자성향에 대한 적정한 판단 △허용 투자위험에 대한 고객의 충분한 인지 △합의된 투자방침의 일관된 실천에 달려 있기 때문이다.

운용의 투명성을 제고하고 리스크관리를 철저히 준수하기 위한 내부통제기준이 마련되어 있는지도 점검하는 것이 좋다.

랩어카운트가 최적의 포트폴리오를 투자자의 성향에 맞추어 제공하고 운용되긴 하지만 이 또한 펀드나 주식투자시 감당해야 할 원금손실위험에 노출되어 있다 .

물론 랩어카운트의 운용주체인 투자전문가들의 랩운용모델에 따라 절대수익을 추구하는 펀드랩도 있지만 그렇다고해서 원금손실위험에서 완전히 자유로운 것 은 아니다.

랩어카운트는 투자포트폴리오를 전문가에게 일임함으로써 투자자 본인이 결정한 포트폴리오보다는 투자위험이 크게 경감될 확률적 가능성이 높다는 점에서 투 자가입을 고려할 만하다.

한국투자증권 수석PB

[이동희 PB의 '왕초보 펀드교실'] (13) 주가하락기에 유리한 상품
 
[한국경제 2004-06-14 09:25]
 
최근 주식시장이 큰 폭으로 조정받고 변동성이 심해지면서 주식 투자자들이 많 은 불안감을 느끼고 있다.
게다가 시장전문가들이 향후 시장에 대해 대체로 비관적 전망들을 하고 있어 걱 정이 더하다.

시장이 하락하면 주식형펀드의 수익은 기대하기 어렵다.

그렇다면 시장하락기에는 주식형펀드에서 손을 떼야 하나? 그렇지 않다.

주가하락에도 수익을 내는 펀드들이 있다.

우선 리버스인덱스펀드가 그렇다.

인덱스펀드란 주가지수와 비슷한 수익률을 내도록 운용되는 펀드다.

지수가 상승하면 상승분 정도의 수익을 내지만 지수가 하락하면 그만큼 손실이 발생한다.

리버스인덱스펀드는 인덱스펀드의 반대개념이다.

지수가 상승하면 오히려 상승분 정도의 손실이 발생하고 지수가 하락해야 수익 이 발생한다.

말 그대로 리버스인덱스펀드는 주가가 하락해야 수익이 나는 펀드다.

다음으로 양방향 지수연계펀드(ELF)가 있다.

양방향 지수연계펀드란 주가가 오를 때 뿐 아니라 내릴 때도 일정 수익률을 올 릴 수 있는 상품이다.

이 펀드는 원금이 보전되고 지수 등락 폭이 일정구간 내에 있으면 수익이 발생 한다는 점 때문에 투자자들로부터 많은 관심을 받았다.

지금까지의 지수연계펀드는 종합주가지수나 KOSPI200 또는 배당지수 등 거래소 에서 발표하는 대표지수에 연계된 상품이 전부였으나 최근 해외주가지수나 각 증권사에서 개발한 우량주지수에 연계된 펀드들이 판매되고 있다.

이외에도 유가,국제 원자재가격 등 실물자산에 연계된 상품들도 소개되고 있다 .

사실 시장하락기에 주식관련 상품을 통해 수익을 얻는다는 것 자체가 쉬운 일은 아니다.

물론 시장하락으로 수익을 낼 수 있는 상품은 있다.

선물시장에서 선물매도를 하거나 옵션시장에서 콜매도나 풋매수를 하면 시장하 락으로 수익을 얻을 수는 있다.

그러나 이러한 투자결정은 결코 쉽지 않다.

더욱이 수익의 연속성을 장담할 수 없다.

리버스인덱스펀드는 시장의 장기방향성에 투자하는 것이다.

단기적으로 시장에 대응해서는 낭패를 볼 수 있다.

시장의 방향이 장기적으로 하락할 것으로 예상될 때 장기 투자할 생각으로 투자 해야 한다.

만일 향후 시장전망에 확신이 없다면 차라리 목표수익률을 낮추고 양방향 지수 연계펀드에 가입하는 것이 낫다.

양방향 지수연계펀드는 시장의 방향성에 투자하는 것이 아니다.

향후 지수대가 일정한 박스권 내에서 등락할 것으로 기대될 때 적합한 상품이 양방향 지수연계펀드다.

양방향 지수연계펀드는 목표수익률이 은행금리 이상은 된다.

또한 원금보전도 가능해서 안정적인 투자를 원하는 사람들에게 적합하다.

그러나 시장이 일정구간을 벗어나서 너무 많이 상승하거나 너무 많이 하락하면 수익은 거의 없게 된다.

리버스인덱스펀드나 양방향 지수연계형펀드 모두 시장하락시에 수익을 낼 수 있 는 상품들이다.

그러나 리버스인덱스펀드는 손실이 발생할 수 있고,양방향 지수연계형펀드는 수 익이 전혀 없을 수도 있다는 점을 염두에 둬야 한다.

시장이 하락한다고 해서 아무 것도 하지 않는 사람보다는 시장하락기를 이용해 수익을 내고자 하는 사람들이 진정한 투자자일 것이다.

[이동희 PB의 '왕초보 펀드교실'] (12) 해외투자펀드
 
[한국경제 2004-06-07 09:04]
 
저금리기조가 지속되면서 해외투자펀드에 대한 관심이 꾸준히 높아지고 있다.
금리가 높았던 시절에야 굳이 해외로까지 눈을 돌릴 필요가 없었다.

그러나 은행이자로 돈을 불리기 어려운 지금은 안전하면서도 수익률이 높은 상 품이 인기를 끄는 게 당연하다.

각종 해외투자펀드 판매가 봇물을 이루고 있는 것은 자연스러운 일이다.

그러나 아직도 해외투자펀드에 대한 투자를 망설이는 투자자들이 많다.

정보가 부족한데다 해외투자펀드가 정말 안전한 투자상품인지에 자신이 없기 때 문이다.

결론부터 말하자면 해외투자펀드는 국내투자펀드보다 안전하다.

투자되는 채권도 우리나라 신용등급(BBB)보다 높은 S&P 기준으로 A등급이상이며 주식도 세계적인 기업들로 채워져 있다.

해외투자펀드는 투자대상과 비중에 의해 채권형 혼합형 주식형으로 구분할 수 있다.

또한 투자지역에 따라 △미국투자전용 해외펀드 △글로벌투자 해외펀드 △이머 징마켓투자 해외펀드 등으로 대략 대별된다.

해외투자펀드는 원화를 외화로 환전,해외 유가증권에 투자하기 때문에 펀드수익 이 해당 통화표시 기준가격 상승분과 환차익규모에 의해 결정된다.

예를 들어 미국 주식에 투자하는 해외펀드에 가입한 경우 미국 주식시장이 올라 펀드 기준가격이 상승했다면 해당 통화기준으로는 많은 수익이 발생한다.

그러나 동시에 원화환율이 하락했다면 환손실이 발생,원화기준 평가금액은 줄어 들게 된다.

따라서 해외투자펀드는 해당투자 유가증권의 가격상승분(기준가격상승분)과 환 차익부분의 크기에 의해 수익이 결정된다.

사실 해외투자펀드는 최근 선물환계약방법이 도입되면서 판매에 가속도가 붙기 시작했다.

선물환계약이란 향후 투자만기시 외화를 원화로 다시 환전할 때 적용되는 원화 환율을 투자시점에 미리 고정시켜 놓는 것을 뜻한다.

예를 들어 현재 원화가 1달러에 1천원일 경우 투자자금 1천만원을 달러로 환전 하면 1만달러를 받게 된다.

만약 선물환계약을 통해 투자만기 시점인 1년 후 원화환율을 1천50원에 고정시 켰다면,1년 후 원화환율에 관계없이 투자원금 1만달러를 1천50원에 환전하게 돼 1천50만원을 돌려받게 된다.

즉 1년 후 원금 1천만원에 대해 50만원의 환이익을 투자시점에 확정적으로 얻게 된다.

이러한 선물환계약은 환손실을 방어하고 환차익을 사전적으로 취득한다는 점이 부각되며 해외투자펀드 판매에 일조했다.

환손실을 우려하는 투자자에게는 이러한 선물환계약을 통한 환헤지는 분명 좋은 방법이다.

그러나 선물환계약은 향후 투자기간 만기시 더 많은 환차익을 얻을 수 있는 기 회를 사전적으로 봉쇄하게 된다는 단점도 있다.

만일 만기시점에 원화환율이 1천1백원이라면 선물환계약으로 인해 오히려 50만 원을 더 벌 수 있는 기회를 놓칠 수도 있기 때문이다.

해외투자펀드는 외국계 은행과 국내 증권사 등에서 판매되고 있다.

투자대상도 주식 채권 등과 같은 유가증권에서부터 금과 같은 실물까지로 다양 하다.

분산투자를 선호하는 투자자라면 국내투자펀드간 분산 뿐 아니라 해외투자펀드 를 통해 다양한 투자대상 및 지역에 대한 분산투자를 고려할 필요가 있다.

해외투자펀드는 분산투자 이외에 특정 외화자산에 대한 보유를 통해 향후 환차 익까지 얻을 수 있다는 장점도 있다.

환손실에 대한 두려움을 떨칠 수 있다면,해외투자펀드는 국내 금융시장의 변동 성이 커지고 있는 요즈음 성공적인 투자를 위한 훌륭한 선택이 될 수 있다.