펀드의 목적은 기본적으로 수익이기 때문에 일단 돈이 안되면 펀드는 만들어 지지 않는다. 예를 들어 차이나 펀드는 많이 들어봤어도 소말리아 펀드는 들어본 적 없고, 기숙사 펀드는 있어도 수도원 펀드 같은 것은 없다. 따라서 펀드에 대한 기본은 ‘돈’이 되느냐 여부이기 때문에 펀드가 잘 팔리게 하기 위해선 모두 ‘고수익’이라는 포장을 할 수 밖에 없다.

그리고 현실이 이렇다 보니 요즘처럼 넘쳐나는 펀드 홍수 속에서 좋은 펀드를 골라낸 다는 것은 틀린그림 찾기 막판 보다도 더 어렵게만 느껴진다. 게다가 인터넷 등을 통해 좋은 펀드 고르는 법을 검색해 보면 더 혼란스럽다.

 예를 들어 ‘펀드매니저의 리서치 역량을 봐라.’, ‘자산운용회사를 봐라.’, ‘크고 오래된 것이어야 한다.’, ‘투자전략이 단순해야 한다.’ 등이 펀드 선택의 공통적인 내용들인데 재테크에 혈안이 되어 있는 사람이 아니고서야 일반인들에게 위의 사항들을 선별하는 것은 1차 방정식를 배우고 있는 초등학생에게 2차 함수를 풀어 오라는 숙제를 주는 것과 같다.

 금융회사가 아무리 인터넷 홈페이지를 잘 꾸며 놓더라도 대부분의 간접 투자자들은 투자설명서가 무엇인지 그리고 어디서 다운로드 받는지도 잘 모르고 있으며, 자산규모가 얼마 이상이어야 큰 펀드에 속하는지, 그리고 어떻게 설명이 되어 있어야 단순한 펀드인지에 대한 판단 기준도 없으며 펀드 매니저의 리서치 역량은커녕 매니저가 누군 지 관심도 없다.

 따라서 전문가의 도움을 받기 전에는 대다수 투자자들은 포장을 뜯어 봐도 그 펀드가 그 펀드 같고 답답한 마음에 은행 가서 막상 상담을 하면 새로 나온 펀드만 자꾸 들이대 덜컥 가입하기에도 왠지 꺼림직하다. 따라서 펀드공화국 대한민국 국민들은 목마르다. 어디 혼자 손쉽게 좋은 펀드를 고르는 법은 없을까?

그런데 다행히 있다. 방법은 다음과 같다.

1. www.funddoctor.co.kr 이나 www.fundzone.co.kr 에 방문한다.

2. 국내 주식형 펀드에서 1년, 2년, 3년 수익률을 함께 조회해 본다.

3. 이 1년, 2년, 3년 수익률 중 상위 20위권 안에 2회 이상 출현한 펀드를 골라 낸

   다.

4. 그 중에서 자신이 주로 거래하는 금융기관의 상품을 고른다.

5. 가입하러 간다.

필자와 같은 전문가의 경우 펀드를 추천할 때 펀드 위험지표인 α, β, σ 등을 수익률과 함께 체크하고 권유하나 현실적으로 대부분 비전문가의 경우는 이와 같은 위험지표를 공부할 시간도 만만치 않다. 따라서 펀드는 ‘위험은 낮추고 수익은 높이는 것이 기본’이기 때문에 결국 위험대비 수익성이 좋은 펀드만 골라내면 되는 것이며 이는 위와 같이 고르면 결국 전문가들이 고른 펀드와 유사한 펀드를 골라낼 수 있는 것이다.

하지만 고민은 여기에서 그치지 않는다. 좋은 펀드는 이제 고를 줄 알겠는데 그럼 이 펀드들을 어떻게 조합을 해야 할까? 내가 과연 펀드 포트폴리오를 짤 수 있을까? 역시 가능하다.

필자는 몇 개월 전 ‘밀양’이라는 영화를 봤다. 하지만 이것은 우연이었다. 원래는 다른 영화를 볼 계획이었는데 그 영화가 매진 되는 바람에 본 영화였다. 즉, 이왕 영화는 봐야겠으니 다른 영화를 물색하다 우연히 전도연과 송강호가 함께 나와 있는 포스터를 보고 대번에 결정을 내렸다. 당연히 영화 ‘밀양’에 대한 사전 정보는 전혀 없었다.

여기서 필자의 결정에 가장 큰 영향을 미친 것은 바로 전도연과 송강호였다. 즉, 두 배우 모두 연기력을 검증 받은 탄탄한 배우들이고 필자는 단지 이를 신뢰했을 뿐이다. 펀드 포트폴리오도 마찬가지다. 주연은 무조건 세월을 통해 검증 받은 펀드여야 한다. 그래야 단기 등락에 흔들리지 안심하고 멀리 갈 수 있다. 왜냐면 ‘믿을 만한’ 펀드이기 때문이다.따라서 펀드포트폴리오를 짜는 법은 다음과 같다.

1. 앞서 1,2,3년 수익률 상위 20위권에 2회 이상 출현한 국내 펀드를 전체 펀드의

   50% 이상으로 구성한다.

2. 나머지 부분 해외 펀드나 섹터 펀드로 구성한다.

3. 해외펀드는 중남미, 동유럽, 인도, 차이나 등과 같은 주요 이머징 국가에 분산

   투자 한다.

4. 섹터펀드는 소액으로 하되 어디에 투자되는 지를 참고하여 맘에 드는 곳에 투

   자하면 된다. 왜냐, 소액이니까. (주요 섹터로는 인프라, 소비재, 에너지, 원자

   재, 등이 있다.)

참고로 해외펀드나 섹터펀드의 경우는 위의 사이트도 정보가 미흡한 경우가 종종 있으니 자주 이용하는 금융기관 사이트를 방문하여 확인해 보는 것이 좋다.

하지만 지금까지 얘기한 것은 모두 전문가의 도움 없이 ‘혼자 힘’으로 좋은 펀드를 고르는 법이다. 가장 좋은 펀드 고르는 법은 본인도 공부를 하면서 전문가의 도움을 받는 것이다. 사실 펀드는 가입도 중요하지만 사후 관리가 더 중요하다. 주변에 객관적인 시각을 가진 펀드 전문가 한명 정도는 만들어 놓자.