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스마트 펀드 낙서판
- 2010/07/06 14:43
- http://blog.moneta.co.kr/sts0515/4784868/181715
주가 내리면 많이 사고 비쌀땐 조금만 담고…똑똑한 분할매수 펀드
2010/07/02 08:39:19 매일경제
요즘 펀드 투자자들 키워드는 단연 '효율성'이다.
금융위기 이후 학습 효과를 거친 펀드 투자자들이 어떻게 하면 최소 비용으로 최적의 성적표를 받아들 수 있는지 고민하는 사례가 늘었다는 얘기다.
펀드 시장에서 '전가의 보도'로 여겨졌던 장기 적립식 투자 역시 효율성 바람을 피해갈 수 없다. 이제 무작정 장기 적립식 투자한다고 고집하는 투자자가 점점 줄어들고 있다. 증권사와 자산운용사에도 하반기 펀드 시장을 움직이는 화두로 '스마트펀드'를 들고 나온 것도 같은 맥락이다. 그동안 개별 펀드 투자자들 판단에 의존했던 적립식 분할 매수 투자 방식도 이제는 운용사가 알아서 처리해 준다는 새로운 트렌드가 형성되고 있다.
◆ 알아서 분할매수해 주는 똑똑한 펀드
= 중장기 적립식 투자의 강점을 모르는 펀드 투자자는 거의 없다. 펀드를 꾸준히 분할 매수하면 주가가 비쌀 때는 주식을 적게 담게 되지만 반대로 주가가 낮을 때는 많은 주식을 살 수 있다. 이러한 과정이 누적되면 주가 변동을 여러 번에 걸쳐 나눠 사는 이른바 '평균 매입단가 축소' 효과를 볼 수 있다.
최근에는 이러한 강점을 펀드에 적용한 이른바 '스마트펀드'가 잇달아 시장에 올라오고 있다.
미래에셋맵스자산운용이 출시한 '스마트분할투자 증권(주식혼합) 펀드'가 그런 상품이다. 총 자산의 90% 이하를 국내 업종 대표주, 저평가주에 투자하면서 증시 추세를 따라간다는 점에서는 기존 펀드와 크게 다르지 않다. 다만 단기 증시 상승기에는 주식 편입 비중을 줄이고, 반대로 하락기에는 편입 비중을 늘리는 전략으로 적립식 분할 매수의 강점을 녹였다는 게 특징이다.
펀드 '큰손'까지 먹을거리로 확보하려는 거치식 펀드에도 분할 매수 인기가 확산되고 있다.
삼성자산운용은 한 번에 목돈을 맡긴 후 시장 상황에 따라 매달 투자금에서 주식 비중을 자동으로 조절해 주는 '삼성 스마트플랜 S30 펀드'가 꾸준히 인기를 얻자 재출시를 계획하고 있다.
일정한 목표 수익률을 설정한 후 수익률을 달성하면 주식을 매도하고 국공채 등 안전자산에 투자해 기존 수익을 확보하는 전략을 쓰는 펀드다.
한국투자신탁운용 역시 거치식 자금으로 수차례 주식을 분할 매수하는 '한국투자 전략분할매수 증권 펀드'를 7월 에 다시 내놓을 예정이다.
◆ 적립식 자동매수 서비스도= 주식이 쌀 때 많이 담고, 비쌀 때 적게 담는 아이디어 상품도 인기를 얻고 있다.
올해부터 하나대투증권이 시작한 '써프라이스 적립식 자동매수 서비스'가 대표적이다. 증시 등락에 맞춰 펀드 쇼핑 규모를 달리할 수 있는 상품이다.
일례로 펀드 투자자 A씨가 하나대투증권에서 '유리MKF웰스토탈 펀드'에 매월 50만원씩 적립식으로 가입했다고 가정해 보자.
A씨는 유리MKF웰스토탈 펀드 수익률이 전월 대비 1% 떨어질 때마다 약정금액을 20% 늘리는 써프라이스 펀드 자동매수 서비스를 걸어놨다. 자동이체는 매달 20일 종합자산관리계좌(CMA) 통장에서 빠져나가는 것으로 잡아놨다.
기존 적립식 펀드 투자라면 매월 50만원씩만 빠져나가지만 A씨는 적립식 자동매수 서비스에 가입했기 때문에 매월 유리MKF웰스토탈 펀드 실적에 따라 투자금액이 바뀐다.
예를 들어 유리MKF웰스토탈 펀드의 5월 한 달 수익률이 3.8%인 경우 5월에는 약정금액인 50만원만 투자된다.
하지만 6월 들어 지난달 대비 1개월 수익률이 -2%라면 50만원에 40%가 추가된 60만원이 자동으로 투자된다.
펀드 투자자가 적립식으로 펀드를 가입한 이후 지난달 대비 코스피 또는 펀드의 기준가격이 내려가면 투자자가 지정한 비율만큼 투자금액이 늘어나는 구조다.
투자자는 매월 펀드 이체 일자의 전월 대비 코스피 또는 펀드 기준 가격의 하락률(-1%, -2%, -3%, -5%)을 선택할 수 있고 지정 하락률 이상 지수가 하락하면 투자자가 지정했던 비율만큼 추가로 자동매수된다.
추가 자동매수 금액은 초기 약정 금액의 10~100%에서 10%포인트 단위로 정할 수 있다. 그러나 주가와 펀드의 기준가격이 지정한 하락률 이상으로 하락하지 않으면 기존 약정 금액만큼만 투자된다.
요즘 펀드 투자자들 키워드는 단연 '효율성'이다.
금융위기 이후 학습 효과를 거친 펀드 투자자들이 어떻게 하면 최소 비용으로 최적의 성적표를 받아들 수 있는지 고민하는 사례가 늘었다는 얘기다.
펀드 시장에서 '전가의 보도'로 여겨졌던 장기 적립식 투자 역시 효율성 바람을 피해갈 수 없다. 이제 무작정 장기 적립식 투자한다고 고집하는 투자자가 점점 줄어들고 있다. 증권사와 자산운용사에도 하반기 펀드 시장을 움직이는 화두로 '스마트펀드'를 들고 나온 것도 같은 맥락이다. 그동안 개별 펀드 투자자들 판단에 의존했던 적립식 분할 매수 투자 방식도 이제는 운용사가 알아서 처리해 준다는 새로운 트렌드가 형성되고 있다.
◆ 알아서 분할매수해 주는 똑똑한 펀드
= 중장기 적립식 투자의 강점을 모르는 펀드 투자자는 거의 없다. 펀드를 꾸준히 분할 매수하면 주가가 비쌀 때는 주식을 적게 담게 되지만 반대로 주가가 낮을 때는 많은 주식을 살 수 있다. 이러한 과정이 누적되면 주가 변동을 여러 번에 걸쳐 나눠 사는 이른바 '평균 매입단가 축소' 효과를 볼 수 있다.
최근에는 이러한 강점을 펀드에 적용한 이른바 '스마트펀드'가 잇달아 시장에 올라오고 있다.
미래에셋맵스자산운용이 출시한 '스마트분할투자 증권(주식혼합) 펀드'가 그런 상품이다. 총 자산의 90% 이하를 국내 업종 대표주, 저평가주에 투자하면서 증시 추세를 따라간다는 점에서는 기존 펀드와 크게 다르지 않다. 다만 단기 증시 상승기에는 주식 편입 비중을 줄이고, 반대로 하락기에는 편입 비중을 늘리는 전략으로 적립식 분할 매수의 강점을 녹였다는 게 특징이다.
펀드 '큰손'까지 먹을거리로 확보하려는 거치식 펀드에도 분할 매수 인기가 확산되고 있다.
삼성자산운용은 한 번에 목돈을 맡긴 후 시장 상황에 따라 매달 투자금에서 주식 비중을 자동으로 조절해 주는 '삼성 스마트플랜 S30 펀드'가 꾸준히 인기를 얻자 재출시를 계획하고 있다.
일정한 목표 수익률을 설정한 후 수익률을 달성하면 주식을 매도하고 국공채 등 안전자산에 투자해 기존 수익을 확보하는 전략을 쓰는 펀드다.
한국투자신탁운용 역시 거치식 자금으로 수차례 주식을 분할 매수하는 '한국투자 전략분할매수 증권 펀드'를 7월 에 다시 내놓을 예정이다.
◆ 적립식 자동매수 서비스도= 주식이 쌀 때 많이 담고, 비쌀 때 적게 담는 아이디어 상품도 인기를 얻고 있다.
올해부터 하나대투증권이 시작한 '써프라이스 적립식 자동매수 서비스'가 대표적이다. 증시 등락에 맞춰 펀드 쇼핑 규모를 달리할 수 있는 상품이다.
일례로 펀드 투자자 A씨가 하나대투증권에서 '유리MKF웰스토탈 펀드'에 매월 50만원씩 적립식으로 가입했다고 가정해 보자.
A씨는 유리MKF웰스토탈 펀드 수익률이 전월 대비 1% 떨어질 때마다 약정금액을 20% 늘리는 써프라이스 펀드 자동매수 서비스를 걸어놨다. 자동이체는 매달 20일 종합자산관리계좌(CMA) 통장에서 빠져나가는 것으로 잡아놨다.
기존 적립식 펀드 투자라면 매월 50만원씩만 빠져나가지만 A씨는 적립식 자동매수 서비스에 가입했기 때문에 매월 유리MKF웰스토탈 펀드 실적에 따라 투자금액이 바뀐다.
예를 들어 유리MKF웰스토탈 펀드의 5월 한 달 수익률이 3.8%인 경우 5월에는 약정금액인 50만원만 투자된다.
하지만 6월 들어 지난달 대비 1개월 수익률이 -2%라면 50만원에 40%가 추가된 60만원이 자동으로 투자된다.
펀드 투자자가 적립식으로 펀드를 가입한 이후 지난달 대비 코스피 또는 펀드의 기준가격이 내려가면 투자자가 지정한 비율만큼 투자금액이 늘어나는 구조다.
투자자는 매월 펀드 이체 일자의 전월 대비 코스피 또는 펀드 기준 가격의 하락률(-1%, -2%, -3%, -5%)을 선택할 수 있고 지정 하락률 이상 지수가 하락하면 투자자가 지정했던 비율만큼 추가로 자동매수된다.
추가 자동매수 금액은 초기 약정 금액의 10~100%에서 10%포인트 단위로 정할 수 있다. 그러나 주가와 펀드의 기준가격이 지정한 하락률 이상으로 하락하지 않으면 기존 약정 금액만큼만 투자된다.
주가 내리면 많이 사고 비쌀땐 조금만 담고…똑똑한 분할매수 펀드
2010/07/02 08:39:19 매일경제
[출처: 팍스넷 뉴스]
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