포트폴리오...
해덕파워웨이포트폴리...
- 2012/09/03 13:49
- http://blog.moneta.co.kr/fluxter/6550038/3377939
해덕파워웨이 - 현재가격 : 5,260원 목표가격 : 7,000원 (기대수익률 : 35%)
1. 시가총액 2012년 8월 21일 기준 523억원
- 순현금성자산 약 450억원, 토지가치 약 200억원, 자산가치에도 크게 미치지 못하고 있음
- 조선업 불황에 따른 동반 하락 + 주고객사인 중소현 조선업의 어려움이 주가에 영향
- 재무적 안정성과 1년치 수주잔고 지속은 시간을 내편으로 할 수 있음 (배당수익률 2% 수준 기대)
2. 2분기 기준 25억 영업이익 달성 (전년대비 큰 하락은 없음)
- 수주잔고 1Q 660억, 2Q 640억 수준유지
- SPP조선 경영정상화 진행중, 성동조선해양 경영정상화 진행중, STX 7월기준 수주 3위
- 현대미포조선 등 중소형 선박에 대한 수급은 대형선박에 비해 괜찮은 상황
- 선박해체 최대치가 11년 말 부터 지속되고 있으며 향후 긍정적인 업황 회복이 보인다면 주가 탄력 기대
3. 해양플랜트 진입을 위한 준비중
- 2010년 말 부터 해양플랜트를 준비해왔으며 특수방화벽 관련하여 해양플랜트 기술 개발을 통해 신규매출을 달성한다면
- 긍정적인 변화가 기대됨
- 가덕도 신공항 부지에 대한 재평가도 추가적인 catalyst
- 스크랩 0
- 인쇄
