제일은행 박정일 수신상품팀장

 

부자들이 은행을 이용하는 이유를 보면 크게 목돈을 만들 때와 대출을 받을 때다.

특히 은행예금 밖에 모르는 구식부자들(?)을 제외하고 최근 급부상하고 있는 신흥부자들의 경우에는 은행을 통해 목돈이 모아지면 투자상품으로 갈아타고 있는 실정이다.

신흥부자들은 은행을 단순히 돈을 벌기 위해 거쳐가는 정거장쯤으로 생각하는 셈이다.

하지만 '기본으로 돌아가라'는 말이 있듯이 은행과 은행상품을 제대로 알지 못하고 부자가 될 수는 없는 일. 지금부터 은행상품의 110% 활용법을 알아보자.

 

◆ 은행이 좋아하는 상품에 투자하라우선 '은행'의 수익구조를 살펴보자. 은행은 수수료 수입도 상당하지만 은행의 주수입은 뭐니뭐니해도 예대마진(대출이자율과 예금이자율의 차)이다.

여기서 독자들중 일부는 '재테크 칼럼에 갑자기 왠 은행 수익구조 얘기냐'고 노려볼 지도 모르겠다.

하지만 독자들을 위한 노림수(?)가 있기 때문에 한번은 짚고 넘어가야겠다.

만약 은행이 고객으로부터 정기예금을 연 4.0%로 유치했다고 치자, 은행은 연 4.0%의 이자만 지급하면 비용부담이 끝나는 것이 아니다.

'지급준비금'과 '예금보험료'라는 또 다른 청구서가 은행을 압박한다.

은행은 '지급준비금'이라는 요물 때문에 예금액의 2%를 떼어내 무이자로 한국은행에 강제로 맡겨둬야 한다.

다시말해 고객이 1억원을 예금하면 은행은 지급준비금으로 200만원은 써먹지 못하고 9800만원만을 대출에 활용할 수 있을 뿐이다.

따라서 은행은 9800만원에 대해 400만원(=1억원×4.0%)의 이자를 지급하는 셈이므로 실제이자율은 연 4.0%가 아니라 약 4.1%(=400만원/9800만원)가 된다.

또 은행의 예금지급 능력 상실에 대비해 은행은 의무적으로 예금보험에 가입해야 한다.

보험회사(예금보험공사)에 예금보험료로 떼이는 돈만 예금액의 0.2%다.

그렇다고 모든 은행상품에 부대비용(지급준비금이나 예금보험료)이 부과되는 것은 아니다.

따라서 은행들은 부대비용이 없는 상품을 골라 팔면 팔수록 그만큼 유리해진다.

여기서 보통사람들이 모르는 부자들의 재테크 노하우가 있다.

그들의 은행상품 투자 제1원칙은 은행이 좋아하는(은행에 부대비용이 없는) 상품만을 골라 선별적으로 투자한다는 것. 그 이유는 은행이 예금보험료 등 부대비용이 없는 상품을 팔면서 남게되는 추가이익의 일부를 고객에게 금리로 더 얹어주기 때문이다.

 

◆ 은행은 금융상품 전시장 우리나라 금융산업을 크게보면 은행, 증권(투신), 보험으로 나누어 생각할 수 있다.

하지만 대세는 고유업무 영역의 붕괴다.

은행의 경우 예금상품은 기본이고 신탁상품, 펀드상품, 보험상품에 이르기까지 팔지 않는 상품이 없을 정도로 금융상품 전시장이 되고 있다.

물론 이 상품들중 상당수는 은행이 제3의 금융기관과 제휴를 통해 판매대행을 하고 있기는 하지만 말이다.

이제 MMF상품에 가입하기 위해 은행에서 돈을 인출해 증권사를 찾아갈 필요가 없다.

은행(상품)에 대한 지식이나 정보가 얼마나 있느냐에 따라 은행만을 이용하면서도 서로 다른 다수의 금융기관(상품)과 거래하는 효과를 얻을 수 있다.

동일 은행내에서 언제든지 예금상품에서 펀드상품으로, 펀드상품에서 보험상품으로 갈아탈 수가 있는 것이다.

따라서 MMDA상품(수시입출금식 고수익상품)의 금리가 낮아 불만이라면 MMDA에서 돈을 빼내 MMF를 신규하면 그만이다.

 

◆ 특별세일을 놓치지 마라시장이나 슈퍼마켓에서만 '떨이 판매'가 존재하는 것이 아니다.

알고보면 금융상품도 수시로 특별세일을 한다.

창립기념일, 자금 성수기, CEO의 취임 등 때에 따라 금융상품이라는 물건을 싸게 판매한다.

따라서 때와 정보를 놓치지 않는 것이 돈 버는 지름길이다.

고수익 '하이브리드채권'이나 '후순위채권'을 너도나도 사겠다고 덤벼드는 바람에 판매 몇 일 만에 판매한도가 동이 나는 경우도 있었다.

많은 사람들이 은행상품은 단순하기 때문에 다 아는 냥 떠벌리고 다닌다.

하지만 은행(상품)에도 오묘한 뭔가가 있다는 점을 간과해서는 안된다.

요즈음과 같이 저금리 시대에는 특히 그렇다.

(문의: 제일은행 수신상품팀 02-3702-4548) 김영수 기자 kys@stockdaily.co.kr

강북부자
후순위 채권에 묻어 놓고 느긋하게 관리

정한 원칙 고수하며 재테크 흐름엔 둔감

충북 음성·진천 쪽 땅 벌써 구입해 놔

강북 부자들은 사회적인 지위와 부를 함께 누리는 경우가 많아서인지 예의 범절을 중요시한다. 그래서 집에서 가까운 은행을 방문하더라도 정장을 입고 화장을 하고 온다. 또한 이자율 0.1%를 따지기보다는 친분과 정에 의해서 움직이는 경우가 많아서 실리보다는 명분을 중요시한다.

투자성향을 살펴보면 대부분 투자흐름에 올라타기보다는 자신이 정한 투자원칙을 고수하는 경우가 많고 투자 변화의 흐름에 둔감한 편이다. 투자수익으로 이익을 얻기보다는 사업이나 자신이 하는 일에서 돈을 버는 일에 더 치중한다.

금융자산의 포트폴리오는 이자율이 3%대로 낮아지면서 두 가지 흐름으로 나뉜다. 기존에 후순위채권이나 장기채권으로 자산을 편입해 놓은 사람은 느긋하게 자산을 관리하는 편이고 그렇지 않고 단기투자로 일관하던 투자자는 마땅한 투자처를 찾지 못해서 방황하고 있다.

부동산 쪽은 정부의 정책에 민감하게 반응하지만 그렇다고 해서 부동산을 처분하려는 움직임은 없다.

오히려 장기적인 관점에서 부동산을 구입하는 사람들도 있다. 올 한 해 이슈가 되었던 일본, 중국투자펀드는 아예 외면하고 있다.

구체적으로 살펴보면. 부동산은 이미 작년에 한남동이나 옥수동지역의 재개발아파트 구입은 끝낸 상태이고 2∼3년 전에 음성, 진천 쪽의 땅을 구입한 상태이다. 상가도 작년에 이미 처분해서 현금으로 보유하고 있고 절세 상품이나 3개월짜리 단기상품으로 운용하면서 다시 재투자기회를 노리고 있는 상태이다.

일부 외화예금 보유에 대해 관심을 나타내고 있고 달러 현찰을 보유하고 있는 경우도 있다. 리디노미네이션에 대한 얘기가 나오면서 달러 자산 보유에 대한 관심이 증폭되고 있으며 리디노미네이션에 대한 대책으로 부동산을 고려하고 있지만 구체적인 움직임은 아직까지 나타나지 않은 상태이다.

전체 자산의 50∼60% 이상을 부동산에 투자하고 있으며 나머지는 주식, 예금 등 금융자산으로 운용하고 있다. 주식편입비율은 극히 낮은 것으로 보이고 예금이나 채권 등에 투자하고 있는 경우가 많다.

투자기간에 대한 포트폴리오는 1년 이내 투자가 90% 이상이며 일부 후순위채권이나 국채 등으로 투자하는 경우에만 장기투자 자산을 50%정도로 보유하고 있다.

일반적으로 주식보다는 부동산을 보유하는 것을 선호하고 있고 아파트나 상가보다는 땅이나 오피스텔을 보유하고 있다.

땅도 특정한 한 지역보다는 분산투자로 보통 3∼4군데 이상을 보유하고 있는 것으로 나타나고 있으며 금융자산도 확정금리를 뚜렷하게 선호하는 경향이 강하다.

오정선

외환은행 평창동지점 PB팀장

강남 부자

압구정동은 부동산…도곡동은 금융자산 선호

적정 임대수익 낼 수 있는 강남권 상가 관심

변액연금보험·외화펀드 등 고수익상품 투자

강남 부자들은 다른 지역에 비해 시장의 흐름에 앞서 투자하는 경향이 있다. 아파트의 경우 2001년 본격적 상승에 앞서 대부분 매수한 상태고 해외 펀드의 경우도 2003년 해외 펀드 붐이 일기 전에 이미 투자에 나선 경우가 많다. 부동산도 주택, 상가시장이 침체되기 전에 토지 쪽으로 투자 방향을 바꾸어 높은 수익을 올렸다.

부유층 밀집지역이라는 특성으로 다양한 투자정보와 지식의 공유가 그 비결이다.

풍부한 자본은 단기적인 시각보다는 장기적인 관점에서 의사를 결정한다. 고객 중에는 1990년대 3만원대에 매입한 삼성전자 주식을 아직도 보유하고 있다. 이처럼 그들은 투자와 자산관리에 있어 자신만의 원칙과 뚝심을 고수하고 있다.

부동산은 정부의 각종 규제와 경기침체 지속으로 주춤한 상태지만 적정 임대수익률(약 5%선)이 보장되는 강남권 상가에 대해서는 계속적인 관심을 보이고 있다.

최근에는 저금리 상황과 장기 불황에 대한 대비책으로 외화자산(외화 표시 장기 연금·저축보험, 외화표시 해외 펀드) 및 위험은 높지만 고수익 추구가 가능한 주식이나 투자펀드에 대한 관심이 높아지고 있다.

원금이 보장되면서 시장상황에 따라 높은 수익이 기대되는 지수연동정기예금, 통화분산 및 비과세 효과가 있는 10년 이상 장기외화표시보험, 안정성과 수익성의 동시 추구가 가능한 변액연금보험 등에 관심이 높다.

채권형펀드는 최근 사상 최저금리의 갱신으로 채권가격이 상승해 인기가 있었으나 금리가 바닥권에 진입했다는 경계감으로 3개월 미만의 단기채권형 펀드나 MMF에 대한 수요가 높아지고 있다.

강남을 기준으로 보면 압구정동과 같은 오래된 아파트 단지는 포트폴리오에서 부동산의 비중이 높은 반면, 도곡동과 같은 신축 주상복합아파트단지는 금융자산의 비중이 상대적으로 높다.

구체적으로 살펴보면 주식은 삼성전자와 같은 핵심우량주 위주로 투자를 하지만, 가스주, KT&G, 풍산과 같은 배당수익률이 높은 경기방어주를 장기예금의 개념으로 장기 투자하는 사람이 많다.

부동산은 주택은 자가소유를 원칙으로 하고 있고 노후생활보장 차원에서 수익성 상가건물을 보유하고 있다. 토지에 대한 투자는 이미 개발재료로 관심이 집중되고 있는 곳보다 향후 발전가능성이 있고 주변에 관심이 덜한 곳을 장기 투자하고 있다.

리스크 관리 차원에서 총 자산의 10∼20% 정도는 원금이 보장되고 수익률이 확정된 은행 예금을 이용하고 있다.

금융소득종합과세 해당자는 분리과세 목적으로 만기 5년 이상 장기채권을 보유하고 있다. 하지만 최근 장기금리 하락 및 분리과세 요건 강화로 채권투자에 대한 인기는 시들해졌다.

이정우

한미은행 로얄플라자 PB팀장



- 이코노믹리뷰

‘돈을 모으기 위해서는 빚부터 갚아라.’ 재테크를 잘하기 위해서는 가진 돈을 불리는 것 못지않게 부채(빚)를 효율적으로 관리하는 것이 필수적이다.

 

지출을 제대로 통제하지 못해 부채가 생기는 경우가 대부분이지만, 경제생활을 하다 보면 어쩔 수 없이 부채를 지게 되는 경우도 많다.

전문가들은 “안정된 경제생활을 유지하기 위해서는 부채를 청산하는 것이 우선”이라며 “부채가 발생한 원인을 먼저 파악하고 부채를 줄일 수 있는 방법을 찾아야 한다”고 조언한다.

 

부채를 줄이기 위해서는 우선 잘못된 소비습관을 바로 잡는 것이 필수적이다.

소득은 일정한데 지출하는 돈의 규모가 크다면 부채는 계속 늘어날 수 밖에 없다.

생활패턴을 소득 규모에 맞춰서 조절하는 지혜가 필요하다.

또 물건을 구입하는 방법도 잘 못된 것이 없는지 한 번쯤 심각하게 생각해 볼 필요가 있다.

 

물건을 사는 방법은 크게 두 가지다.

물건을 먼저 사고 돈을 나중에 갚은 방법과 돈을 모으고 물건을 나중에 사는 방법이다.

이 두 가지 방법은 별 차이가 없어 보이지만 재테크적인 측면에서 보면 아주 차이가 크다.

첫번째 방식은 물건은 손에 넣었지만 늘 부채를 지고 있다는 심리적인 부담 외에도 할부이자 등에 대한 부담을 추가로 져야 한다. ]

소비를 먼저 했기 때문에 추가 유지 비용이 불가피하게 발생하는 것이다.

반면 두 번째 방법은 추가이자 비용이 들이 않을 뿐더러, 지출을 할 때까지는 자산이 모이면서 오히려 이자를 받을 수 있는 방법이다.

이미 지고 있는 부채의 경우 이자 부담을 줄일 수 있는 방법을 찾는 것이 효율적이다.

대출을 받았을 경우 이자 비용이 덜 드는 상품으로 옮기는 방법이 없는지 찾아봐야 한다.

금융기관 마다 대출기준이 다르고 신용도 등에 따라 이자가 다르게 적용되고 있는 만큼 자신에게 맞는 대출 상품은 어떤 것이 있는지 꼼꼼히 체크 해봐야 한다.

부채를 갚는데도 순서가 있다.

무엇보다도 이자가 높은 것부터 먼저 갚아야 한다.

사채ㆍ카드ㆍ캐피탈 등 이자 부담이 큰 악성 부채부터 해결해 나가야 새로운 출발도 가능하다.