늙어가는 한국사회…연금형 펀드에 돈 몰린다

30대 후반 직장인 김영훈 씨는 월 17만원가량을 국민연금 보험료로 납부하고 있다. 김씨의 국민연금 수급 개시 시점은 만 65세가 되는 2038년이다.

국민연금공단 홈페이지 '내 연금 알아보기' 서비스로 알아본 김씨의 월평균 연금 지급액은 현재 가치 기준으로 109만여 원. 국민연금공단이 우리나라 노인 부부가 살아가는 데 필요한 적정 생활비로 추계한 174만6000원은커녕 최저생활비(122만원)에도 못 미치는 돈이다.

김씨는 "마흔이 코앞인데 주택자금 대출도 다 못 갚았다. 노후가 덜 팍팍하려면 빨리 개인연금 불입을 시작해야 하는데 걱정"이라고 말했다.

100세 장수 시대의 개막, 베이비부머 세대의 은퇴 시작, 공적연금의 턱없이 부족한 소득보전율, 저금리 고착화가 겹치면서 고령화에 대비한 금융상품 시장이 급속히 성장하고 있다.

29일 한국투신운용에 따르면 지난해 말 3조4000억원이었던 개인연금 펀드 설정액은 올 9월 말 현재 4조3000억원으로 9개월 새 24%가량 증가했다. 퇴직연금 펀드는 1조5000억원에서 2조2000억원으로 42%, 월지급식 펀드는 1677억원에서 7835억원으로 무려 367%나 늘어났다.

이들 3가지 펀드는 모두 은퇴 후 생활자금 조달에 목적을 둔 고령화 대비 상품들이다.

김동엽 미래에셋 은퇴교육센터장은 "2011년 금융 시장은 한마디로 '연금 열풍'으로 요약된다"며 "갑작스럽게 연금에 대한 관심이 늘어난 것은 은퇴를 목전에 둔 50대 인구 증가가 직접적 요인"이라고 말했다.

2000년 437만명이었던 50대 인구는 올해 707만명으로 늘어나 10년 새 62% 증가율을 보이고 있다.

개인연금 가입의 절박성은 은퇴 시점과 국민연금 수급 개시 시점 간에 기나긴 공백이 존재한다는 사실에서 찾아진다. 국민연금법 개정에 따라 1969년 이후 출생자들은 만 65세가 되는 시점부터 연금 수급 자격이 생겨난다. 이들이 직장에서 은퇴하는 평균 연령이 55세라고 했을 때 10년 이상 '소득 공백기'가 불가피하다는 얘기다.

은퇴전문가들은 이 시기를 '신(新) 보릿고개'로 부른다. 이 기간에 의식주 등 최소생활비를 개인연금 또는 퇴직연금에서 충당하지 못하면 자녀교육 및 결혼에 써야 할 저축을 허무는 수밖에 없다.

그런 의미에서 개인연금과 퇴직연금은 직업 활동기와 국민연금 수급기간 중간 단계를 책임지는 '징검다리 펀드'로 볼 수 있다.

퇴직연금과 개인연금 등은 받을 기간과 금액을 자유롭게 정할 수 있다. 국민연금을 받기 전까지는 많이 받다가 나중에 적게 받도록 설계하는 것이 현명하다.

소득공백기 10년을 무탈하게 넘어서면 65세 이후는 상대적으로 안정적인 재무 설계가 가능해진다. 국민연금이 나오기 때문이다. 그러나 이것만으로는 부족하다.

국민연금공단에 따르면 올해 3월 현재 가입기간 20년 이상 완전노령연금 수급자의 월평균 연금액은 77만원에 그친다. 그나마 이는 완전노령연금의 경우이고 1955~1963년 사이에 태어난 베이비부머 세대의 평균 보험료 납부기간은 10년8개월, 평균 수령액은 45만8000원에 불과하다.

앞서 10년간 개인연금과 퇴직연금을 소모했다고 가정하면 남은 것은 집 한 채 정도다. 우리나라 60세 이상 가구의 가계자산에서 부동산이 차지하는 비중은 83%나 된다. 이 시점에서 기댈 수 있는 마지막 카드는 주택연금이다. '역(逆) 모기지'로도 불리는 주택연금은 현재 보유한 주택을 담보로 노후 생활비를 당겨 쓰는 제도다.

올 들어 10월까지 주택연금 가입자는 2343명으로 지난해 같은 기간 가입자(1614명)에 비해 45%나 늘었다.

[노원명 기자]

증권사 수수료 최대 15배 차이

[아시아경제 임철영 기자, 정재우 기자] #가정주부 A씨는 부업 삼아 집에서 주식투자를 하고 있다. 한 번에 1000만원 정도의 단위로 매일 다섯 차례 정도 주식을 사고 판다. A씨가 물고 있는 수수료는 하루 평균 8만원 가량, 한 달이면 160만원에 달한다. 하지만 증권거래 계좌를 바꿀 경우 A씨는 수수료 부담을 매달 150만원 가까이 줄일 수가 있다.

증권계좌를 어디에서 개설하느냐에 따라 거래 수수료 부담이 최대 15배 이상 차이나는 것으로 나타났다. 은행에서 계좌를 만드는 것이 증권사 창구를 직접 찾아가서 개설하는 것보다 수수료 측면에서는 훨씬 유리한 것으로 조사됐다.

7일 온라인 증권 중개 점유율 상위 증권사를 대상으로 거래 수수료를 분석한 결과, 대우증권, 우리투자증권, 하나대투증권, 한국투자증권의 '은행연계 계좌' 거래 수수료율이 0.010377%로 가장 낮았다. 1000만원의 주식을 사거나 팔 경우 1038원의 수수료만 부담하면 된다는 계산이다. 이들 계좌는 당초 0.015%의 수수료를 받았으나, 최근 증권 유관기관의 수수료 감면분을 적용해 부담을 더 낮췄다. 다만 유관기관 수수료 감면이 종료되는 내년부터는 다시 1000만원당 1500원의 수수료가 부과된다.

다음으로 싼 곳은 대신증권의 은행연계 계좌로, 1000만원당 수수료가 1100원이었다. 유관기관의 수수료가 부활되는 내년에는 이곳의 수수료가 다시 '업계 최저'가 된다.

키움증권과 동양종금증권은 어디에서 개설하든 상관없이 1000만원 당 1500원의 수수료를 부과하고 있고, 미래에셋증권 역시 구분 없이 2360원을 받고 있다.

반면 증권회사의 지점에서 개설한 계좌는 대체로 상당히 비싼 수수료를 물어야 하는 것으로 나타났다. 가장 높은 수수료를 받는 곳은 신한금융투자의 증권지점 개설 계좌로, 1000만원당 1만6000원의 수수료를 받았다. 대우증권 등의 은행연계 계좌에 비해 15.4배 높은 수준이다. 다음으로는 삼성증권(1만5360원), 대신증권(1만5351원), 대우증권(1만4851원), 우리투자증권(1만4538원), 현대증권(1만4350원), 한국투자증권(1만3851원), 하나대투증권(6351원)의 증권지점 개설계좌 순으로 수수료가 비쌌다.

한 증권사 관계자는 "증권지점 개설 계좌에 대해서는 영업점 직원들이 포트폴리오에 대한 조언을 해주거나 긴급한 투자정보를 제공하는 등의 서비스가 부여된다"며 "이런 서비스가 필요하지 않거나 투자자 스스로 정보를 수집할 수 있는 경우에는 은행개설 계좌를 많이 이용한다"고 말했다. 하지만 현대증권, 신한금융투자, 삼성증권의 경우에는 은행에서 계좌를 만들더라도 똑같은 거래 수수료를 내야 하는 것으로 조사됐다.

한편 미래에셋, 동양, 키움 등을 제외한 증권사들은 거래금액이 클수록 수수료율을 낮춰 적용하고 있다. 금융투자협회 관계자는 "각 증권사의 수수료율은 금융투자협회 전자공시 서비스를 통해 조회할 수 있다"며 "자신의 평소 거래형태에 가장 적합한 증권계좌를 선택하면 수수료 부담을 크게 줄일 수 있다"고 말했다.

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임철영 기자 cylim@
정재우 기자 jjw@
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대형펀드 수난시대…1조 펀드, 1년만에 18개→10개

JP모간코리아트러스트ㆍ한국투자네비게이터 등 약진

최근 한 달간 국내 주식형 펀드로 2조원 넘는 뭉칫돈이 들어오는 등 올 들어 펀드시장으로 자금 유입이 재개됐지만 설정액이 1조원을 넘는 상당수 대형 펀드의 자금 유출은 여전했다.

펀드 환매 대란 속에서도 뭉칫돈을 끌어 모았던 일부 펀드들이 '조 단위'로 몸집을 키우면서 대형 펀드 내에서도 세대교체가 급속하게 일어나고 있다.

5일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 설정액 1조원 이상인 국내 주식형 펀드는 1년 전 18개에서 현재 10개로 절반 가까이 줄었다. 대규모 자금 유출에 1조 펀드 자리를 내준 펀드들은 대부분 미래에셋자산운용의 간판 펀드들이었다. 1년 전 미래에셋운용의 1조 펀드는 11개였지만 현재는 '미래에셋인디펜던스K-2'만 그 자리를 고수하고 있다.

환매가 집중된 펀드들은 '미래에셋디스커버리' '미래에셋3억만들기솔로몬' '미래에셋3억만들기좋은기업' 등 지난 2005년 이후 이어진 펀드 열풍에 조 단위로 몸집을 불렸던 미래에셋운용의 간판 펀드들이었다. 이 밖에 'KTB마켓스타' '한국밸류10년투자' 등 간판 펀드매니저들이 운용하면서 인기를 모았던 상품들도 환매가 몰리면서 평균 8,000억원대로 사이즈가 줄었다.

반면 최근 1년간 꾸준히 덩치를 키우면서 1조 펀드 대열에 합류한 펀드들도 있다.

'JP모간코리아트러스트펀드'는 올 들어 가장 많이 자금 유입이 이어진 펀드다. 5일 현재 설정액 규모 1조9,425억원으로 업계 1위로 '한국투자삼성그룹적립식2호(1조9,618억원)'와 함께 설정액 2조원대 돌파를 눈앞에 두고 있다.

'알리안츠기업가치향상장기펀드' 역시 올해의 히트상품으로 꼽힌다. 알리안츠GI자산운용의 간판 펀드로 인기리에 판매됐던 '알리안츠BEST중소형'이 지난해 말 절판되면서 이 펀드와 유사한 운용철학으로 운용되는 알리안츠기업가치향상장기펀드로 자금 유입이 이어졌다.

초대형 펀드 내 지각변동으로 가장 큰 수혜를 입은 운용사는 한국투자신탁운용이다. '한국투자한국의힘1호' 등 간판 펀드로 자금 유입이 이어지면서 1조 펀드 개수가 3개에서 4개로 늘었고 운용사 중 1조 펀드를 가장 많이 보유한 회사가 됐다.

펀드 자금 흐름에 가장 큰 영향을 미친 것은 수익률로 분석된다. '삼성당신을위한코리아대표그룹1호(A)(20.85%)' 'JP모간코리아트러스트A(13.34%)' '알리안츠기업가치향상장기(C/A)(13.33%)' '한국투자네비게이터1(A)(12.56%)' 등이 최근 1년간 국내 주식형 펀드 수익률(5.50%)을 2배 이상 웃도는 성적을 냈다.

하지만 예외도 있다. 국내 최대 펀드로 성장한 '한국투자삼성그룹적립식2호'의 경우 최근 1년간 성과가 A클래스 기준 -0.37%에 그쳐 극심한 환매에 시달린 '미래에셋디스커버리2(종류A)(-1.37%)' '미래에셋인디펜던스3(종류C1)(-1.36%)' 등과 유사한 수준이었고 'KTB마켓스타_A(9.41%)' '미래에셋디스커버리3(종류A)(2.93%)' 등에 비해서도 훨씬 저조했기 때문이다.

자산운용업계의 한 관계자는 "초대형 펀드 내 지각변동 현상은 투자자들의 관심이 분산되면서 펀드시장이 다변화되는 과정으로 볼 수 있다"며 "글로벌 금융위기와 대규모 환매사태를 경험한 투자자들이 점차 자신의 성향에 맞는 운용사와 상품으로 분산하면서 이 같은 경향은 더욱 뚜렷해지고 있다"고 설명했다.

서은영기자 supia927@sed.co.kr