컴퓨터를 사용한 자산운용 시스템이다. 

 
 핀테크 산업의 하나로 인간이 아닌 컴퓨터가 특정 알고리즘을 통해 자동으로 개인별 포트폴리오를 구성한다. 로보어드바이저(Robo-advisor)란 로봇(Robot)과 조언자(Advisor)의 합성어다. 자산관리 전문가(PB, Private Banker)를 대신한다고 해서 로봇 PB라고도 한다.

 로보어드바이저는  빅데이터와 투자 알고리즘을 사용해 자산을 관리한다. 소프트웨어가 사람을 대신하므로 프라이빗뱅킹등 기존 자산관리 서비스보다 저렴하고 접근성이 좋다. 투자를 원하는 개인이 인터넷 사이트나 모바일 앱을 통해 투자성향과 금액, 기간 등을 정하면 맞춤형 포트폴리오가 구성된다. 투자 알고리즘 로직은 업체마다 다르다.

 미국에서는 2012년경 로보어드바이저가 처음 등장했다. 초창기에는 웰스프런트(Wealthfront)나 베터먼트(Betterment) 등 스타트업 회사들이 참여했다. 이후 해당 기업들의 매출이 성장하면서 뱅가드(Vanguard)나 찰스 슈왑(Charles Schwab) 같은 기존 투자회사들도 참여를 시작했다. 한국의 경우 삼성자산운용과 미래에셋자산운용 등이 로보어드바이저 시스템을 구축하고 있는 것으로 알려졌다.

 한국의 로보어드바이저 서비스는 2016년경 제공될 전망이다. 2016년 한국에도 로보어드바이저가 도입되어 랩 어카운트나 은행 신탁, 일임형 ISA(개인종합자산관리계좌) 등에 활용되고 있다. ISA는 개인이 한 계좌에 여러 금융상품을 넣어 통합 관리하는 서비스로 투자자가 직접 투자 상품을 고르는 신탁형과 전문가에게 운용을 맡기는 일임형으로 나뉜다.

 일임형 ISA의 경우 로보어드바이저와 사람 중에서 누구에게 운용을 맡길지 선택할 수 있다.

 [Daum백과] 로보어드바이저

 미래에셋대우 로보어드바이저 홈페이지

 (요약)로봇(Robot)’과 전문 자산운용가를 의미하는 ‘어드바이저(Advisor)’의 합성어다. 컴퓨터 인공지능으로 이루어진 소프트웨어 알고리즘으로, 투자자가 맡긴 자산을 대신 운용하거나 투자자 자산운용을 자문해 주는 서비스다. 

 로보어드바이저(Roboadviser)’는 고도화된 알고리즘과 빅데이터를 통해 인간 프라이빗 뱅커  대신 모바일 기기나 PC를 통해 포트폴리오 관리를 수행하는 온라인 자산관리 서비스를 일컫는다. 직접 사람을 마주하고 상담하지 않고도 온라인 환경에서 자산 배분 전략을 짜주기 때문에 개인 맞춤형 서비스를 제공할 수 있다. 수수료가 저렴하고 낮은 투자금 하한선을 설정할 수 있는 것이 특징이다.

 사람이 아니라 기계가 투자 관리를 한다는 점에서 ‘시스템 트레이딩’과 로보어드바이저는 닮은 점이 있다. 그러나 로보어드바이저는 온라인 자산관리 서비스의 한 종류로, 고객이 직접 입력한 정보를 바탕으로 포트폴리오를 자동으로 만들어 주고 관리한다. 개인별 위험 감수 성향을 고려한 자산 배분 전략에 따라 포트폴리오를 구성한다.

 로보어드바이저는 기존 온라인 자산관리 서비스와 달리 포트폴리오 관리를 알고리즘 기반으로 자동화해 운영하기 때문에 인간의 판단과 개입을 최소화했다. 비용 절감을 추구하기 위해 포트폴리오 상품을 설계한다. 이런 장점에 힘입어 로보어드바이저는 금융시장에서 빠른 속도로 성장 중이다. 사람보다 더 신뢰할 수 있는 상품을 구성할 수 있다는 이유에서다.

 금융투자협회는 로보어드바이저 시장이 향후 5년 안에 18배 성장할 것으로 전망했다. 로보어드바이저 시장 규모는 2014년 140억 달러에서 2019년 2,550억 달러까지 커질 것이라 한다. 노무라종합연구소는 2020년까지 로보어드바이저의 관리 자산이 2,000억 달러에 이를 것으로 추산했다.

 미국은 7년째 이어진 ‘제로금리’에 은행 이외의 투자를 원하는 고객 수요가 늘었고, 이 과정에서 맞춤형 PB 서비스와 함께 저렴한 수수료를 원하는 로보어드바이저 고객도 늘었다. 주요 업체로는 ‘웰스프론트‘, '베터먼트’, '퓨처어드바이저’, '마켓라이더’, '퍼스널 캐피털’ 등이 있다.

 [다음백과]로보어드바이저 – ICT 시사상식 2017, 한국정보통신기술협회