1.사업개요

1)LGP도광판,국산화성공, 칼라휴대폰,PDA,액정모니터/TV,자동차계기판,건축조명,LED조명등 용도

2)DP확산판,PF파인플러스,하이(텍)그라스,광투시건축자개,방음벽,조명,게시판 새로운 산업영역 용도

3)스카이라인복층판,온실,식물원,운동장,수영장지붕,지하철역사,상업공장등지붕

4)내후시트,G2C방오코팅,열차단시트,채광창,지붕,차양등옥외건축용,투명방음벽등

5)SF,휴대폰,네비게이션,PMP,MP3,인도우 터치판넬등

6)UV400,태양광,조명등 유해광원차단 시트

7)EVA,태양광모듈용핵심시트

8)샤인룩스,LED조명등

-새로운 패러다임 산업분야에서 없어서는 않될 독보적 성장동력을 보유한 핵심특허보유 탐낼 중소기업,

-2011년부터 본격적 성장기반마련, 100%뜰기업  

2.실적

년도   매출액          영업익          순익익

2009       676                41                36

2010(e)   950(+71%)      80(+54%)      70~80 (+94%이상~)  about,~3/4분기까지실적을 기준으로 대략추정

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-아주 보수적으로 잡았지만, 이미 에널쪽에선 영업익 100억원대로 추산하고있음

-사상최대실적달성, 향후 새로운 모멘텀회사로 변신할가능성, 2011년도 에스폴리텍의 기업변신기대

-엔지니어링플라스틱(방음벽,방음판등) 매출비중82%, 광학용도광판시트/필름 18%

-광학용도광판부분+태양광EVA부분 2011년부터 폭발적 수요전망함

3.핵심 성장축및전망

-기존 엔지니어링 플라스틱사업+도광판(LCD->LED TV등으로 빠른전개 및 수익성호전등과

-중국자회사 실적 큰폭증가할듯,,,

-태양전지 핵심3대필림, EVA개발및 양산체제구축 2011년부터 엄청난 수익증대 효과를 가져올것

-삼성도 탐내는 원천기술 보유의 주목할기업,

-삼성이 태양광사업 본격적진출은, 제2의 에너지 사업을 경제의 한축으로 태양광을 육성하는것이며,

-삼성의 결정은 세계석권을 의미하는것으로, 태양광 핵심축을 보유한기업은 향후 크게부각될수밖에없음

<<<핵심>>>

1)고용량도광판+EVA시트 성장성부각 급증가능

2)태블릿PC,아이폰4 현재출시되며, 도광판탑재 매출급상승가능

3)쏠라테크태양광모듈에적용은 무엇을 말하는가,결국인증을 말하는것

4)삼성정밀 태양광부분 수직화는 항상 문을 열어놔야함

-에바시트를 국내에서 만드는 회사가 에스폴을포함 몇곳이없음,

-전환사채물량 또는 신주인수권부사채등 블록딜 가능성은 국산화기업이 몇군데 않되기때문에 삼성의 수직계열화

-여부 항상 관심을 가져야할듯,,,

ㅇ아바코,신화인터텍등, 결국 삼성투자제안에 받아들여 상생을모색, 삼성이 결국은 2010년 상당지분투자를 한것을

-항상 상기해야할것으로,

-에스폴리텍, EVA태양광부분뿐만아니라/도광판부분도 삼성으로서는 상당히 중요한부분임,,, 

-삼성의 중요부분을 다갖춘기업으로, 2011년을 엄청난 기업으로 변신할 가능성을 개인적으로 추정해봄,,, 

-아무리 신기술을 보유한 기업도 혼자서는 살수없는것처럼, 왜 아바코+신화인터텍등이 삼성투자제안을

-결국,받아들였는가를 명심,,,

5)삼성,LG에 30,42"TV도광판을 이미 공급상태로서 사실상 금년도 영업익은 100억원대로 추정하고 있는것으로봄...

4.지분현황등/종합

-상장주식수: 약14,850천주

-이혁렬최대주주외소유지분, 약31% 4,603천주, 유통가능물량 10,247천주(실유통물량,일간 약30만주내외,약3%수준)

-실가능유통물량 3%이하, 즉 이런 좋은주식은 조정은 적게받지만 바람이불면 잡을수가 없다,,,

-결국, 바닥에있을때 분할,분할하며, 준비할수밖에없다,,,

-지금이 조정기로서, 조정을 짧게 마무리하는 상태로보여지며, 곧 상승흐름으로 전환할듯싶다,,,

-단타하시는분들은  고점대비 약-35%하락 안달욕하고 계시지만, 지금 120선바닥확인하며 상승으로 방향전환하고

-있는 상태로서 2010.08.24~25일 약1300만주 최대커다란거래발생후, 2010.10.18~10.20최고점지점 약750만주 큰거래

-형성후 조정과정에서 이탈물량은 거의 없는것으로 판단, 즉 짧은마인드를 가지고 이주식을 산것이아니라

-장기적 관점에서 이주식을 매수한것, ((((상당히 중요한부분이다)))),,,,이미 개인, 기관세력이든 기초부분을 모두

-장악한 주식이다,,,즉 시기를 가지고 있을뿐이다,,,,

-길게축으로보면 +600%상승후 약간의 호흡을 가다듬고 있음으로 느긋하게보시라,,,

-약2달간 거의 큰매물없는 거래의바닥을 완성하였고, 물량조정보다는 가격조정으로 조정을 마무리, 힘의비축상태,,,

ㅇ3의1)~3)성장장동력구축으로, 매출+영업익급신장과, 특히 2011년부터 삼성태양광사업을 필두로 태양광주

-레벨업이 시작됨과 동시에, 유가 90$이상 돌파 100$이상 갈것으로 (텍사스등 선물은 이미 약$92대에 있음),

-태양광핵심부분의 향후성장성으로 큰폭의 주가상승을, 기인할것으로 추정해보며, 현재 에스폴리텍은

-고성장초입단계에 접어들었다고 개인적으로 판단하며, 타 유사종목등으로 비추어볼때,

-최소8,000~알파반영이 있을경우 11,000원의 목표주가(2010년 영업익 약100억원으로볼때)를 개인적으로

-설정해봄과 동시에, 그이유는 성장성+실적+타유사종목 주가비교시 현저히 저평가상태로서, 2011년 에스폴리텍은

-획기적인 변신,주가 선반영을 빠르게 해갈것으로 추정함,,,

-지금은 조정은 다시오지않은 마지막기회일듯, 결국 개인물량을 뺏기가 사실상 힘든 주식으로 향후 위로 가면서

-매수할수밖에 없는 구조의 주식으로 , 느긋하게 대응하며, 분할 분할, 또분할 매수가 최대의 승부,,,,

-얼마후엔 이미때는 늦는다는것,,,

-에스폴리텍, 어느회사도 갖지않은 핵심을 항상 명심하시길,,,