제1기 분기 2006년 3월 31일 현재                                    

(주)용호슈퍼                                                                         (단위 ; 원)

지난글에 이어서 단기매매증권(단기투자), 매도가능증권(중기투자) 만기보유증권(장기투자)

이 대차대조표와 손익계산서에 어떠한 영향을 주고받는지 말씀드리도록 하겠습니다.

먼저 대차대조표에 어떻게 구분하는지 예를 들어 말씀드리도록 하겠습니다.

(주) 용호슈퍼가 가지고 있는 현금및현금등가물이 6000만원이라고 가정해 보겠습니다.

그런데 만기보유증권(채권) 6,000만원어치를 3년동안 보유할 목적으로 구입하였고 기말 대차

대조표에 고정자산->투자자산->만기보유증권 6000만원 이라고 표시했다면 어떻게 될까요?

(주) 용호슈퍼의 만기까지의 보유의도는 믿어줄수 있을지 몰라도 능력은 되지 않을것입니다.

하지만 포스코가 똑같은 채권 6000만원어치를 3년만기동안 보유할 목적으로 구입했다면 의도

와 능력을 믿어줄수 있을것입니다.  

정리해보면 법에서 이 채권은 만기보유채권으로 구분해라 하지말아라 라는식의 강제규정은

없지만 해당기업의 의도와 능력에 따라 달라진다는것이며 축구에서 엘로카드 성격으로 만약

만기까지 보유할 목적으로 가지고 있겠습니다. 라고 대차대조표에 표시했는데 만기전에 처분

해버렸다면 다음에 재차 만기보유증권으로 기재하지는 못한답니다. (신뢰성의 문제)

단기매매증권은 (41) (42)부분에서 자세하게 말씀드린 관계로 생략토록 하고

매도가능증권부터 설명드리도록 하겠습니다.

일성신약이 보유한  1000억원대 유가증권이 이에 해당됩니다. (통상 금융업을 제외한 일반기

업에서 투자목적으로 보유하고 있는 유가증권은 매도가능 증권에 해당된다고 생각하시면 이

상이 없습니다.)

예를 들어 말씀드리도록 하겠습니다.

(주)용호슈퍼는 (주)중장기 회사 주식을 1월2일에 1만원 * 1000주 = 1000만원어치를 구입하

였답니다.

                         차변                                 대변

               자산의 증가                            자산의 감소

1/2일    매도가능증권 1,000만원     현금및현금등가물 1,000만원

(취득부대비용은 없는것으로 가정)

그리고 3월 31일이 되어 (주)중장기회사 주식가격을 보니 1만2000원이 되었답니다.

                         차변                             대변

                 자산의 증가                        자본조정

3/31        매도가능증권 200만원        매도가능증권평가이익 200만원

그럼 재무제표에 어떻게 반영될까요?

보유기간중

                     대차대조표                                                          손익계산서

어째서 단기매매증권은 손익계산서-> 영업외 수익, 비용부분 -> 단기매매증권평가이익, 손실

이라고 해서 실시간(?) 반영하는데 매도가능증권은 반영하지 않지????

회계에서는 목적적합성과 신뢰성이라는 큰 기본개념(2대 질적특성)이 존재한답니다.

윗부분에서 만기보유증권을 말씀드리면서 신뢰성이라는 부분을 말씀드렸습니다.

상식적으로 단기매매증권은 단기투자에 해당되므로 처분을 통한 실현가능성이 매우 높습니

다. 하지만 매도가능증권은 상대적으로 실현가능성이 낮습니다.

재무제표의 목적이 무엇이었을까요?  기업의 이해당사자(주주, 채권자, 국세청, 금융기관..)

가 의사결정을 하는데 유용한 정보를 제공하는 것이었습니다. 그런데 단기매매증권에 비해 장

기간 보유할 목적인  매도가능증권을 손익계산서에 영업외수익에 + 200만원 이렇게 표시해둔

다면 ..^^ 유용한 정보가 되질 못하고 오히려 손익계산서를 외곡하는 결과를 가져온다고 판단

한 것이랍니다.

이해되시죠? 반대개념에서 단기매매증권을 생각해 보시면 .... 반대의 결론에 도달할것입니

다. 

그럼 이어서 처분할때를 생각해 보겠습니다.

(주) 용호슈퍼는 (주)중장기 주식을 처분하기로 결정하였답니다. 자산주라고 해서 많이 올랐

네요. 주가를 보니 15,000원 입니다. 

                           차변                                                             대변

분개를 살펴보면 (주)용호슈퍼손에 1500만원이 들어온것은 확실하죠!

15000 * 1000주= 1500만원 현찰이 (주)용호슈퍼손에 들어왔으니까요.

그리고 200만원은 자본조정이라는 임시계정에 잡아두었던 평가이익을 실현시킨것입니다.

대신 대변에 매도가능증권처분이익 500만원(평가이익 200만원 + 실제 매도시점 추가발생이

익 300만원)

재무제표를 통해 살펴볼까요? 

처분시

                     대차대조표                                                          손익계산서

위와 같이 변한답니다.

그럼 반대의 경우에는?

구입시

                차변                                 대변

               자산의 증가                            자산의 감소

1/2일    매도가능증권 1,000만원     현금및현금등가물 1,000만원

(취득부대비용은 없는것으로 가정)

그리고 3월 31일이 되어 (주)중장기회사 주식가격을 보니 8,000원이 되었답니다.

보유중

                         차변                                             대변

                 자본조정                                         자산의 감소

3/31        매도가능증권평가손실 200만원        매도가능증권 200만원

                     대차대조표                                                          손익계산서

(처분시)

(주) 용호슈퍼는 (주)중장기 주식을 처분하기로 결정하였답니다. 주가를 보니 좀 회복해서

9,000원 입니다. 

                           차변                                                             대변

                       대차대조표                                                          손익계산서

내용이 길어졌습니다.

이상으로 매도가능증권을 마치고 다음글에서는 만기보유증권에 대해 알아보도록 하겠습니다.

항상 "믿음, 확신, 인내심"을 겸비한 투기가 아닌 투자자가 되시길 바라며.....